文/孟永辉

当数字经济的浪潮开始上演，一场以数字技术深度影响和改造传统实业的新风口，正在开启。对于诸多在互联网时代看似业已走入死胡同的物种来讲，可以说是打开了新的天窗。对于金融科技来讲，同样如此。

以往，谈及金融科技，人们更多地将其看成是互联网金融的延续，抑或是看成是互联网金融的代名词。于是，金融科技的发展开始走入到死胡同里。无论是头部的互联网巨头，还是那些专业的金融科技「选手」，几乎都是如此。可以想见的是，如果金融科技仅仅只是以这样一种姿态呈现，仅仅只是以这样一种方式发展，那么，它的功能和作用是无论如何都无法得到最大限度的发挥的。

如何探索一条适合金融科技，并且真正摆脱互联网金融的牵绊的正确的方式和方法，成为了一个必然需要解答的课题。于是，我们看到的是，一场有关金融科技究竟是金融，还是科技的争论。当这场争论的脉络逐渐清晰，特别是当数字经济的发展路径开始变得清晰，我们看到的是，一场有关金融科技的新发展图景，开始呈现在人们面前。

金融科技的「基础性」开始被确定

无论金融科技的本质属性是「金融」，还是「科技」，有一点可以确认的是，它都是实体经济运行过程当中所不可缺少的「基础设施」。因此，对于金融科技来讲，如何找到自身发挥「基础设施」的功能和作用的正确的方式和方法，如何找到更好地回归「基础设施」的正确路径，成为每一个玩家必然需要思考的重要课题。

当金融科技的脉络开始变得清晰，我们看到的是，越来越多的玩家对于金融科技的「基础性」的认识开始变得深入和全面。如果我们将互联网时代的金融科技看成是一个独立于实体经济运行之外的存在的话，那么，真正意义上的金融科技时代，则是一个如何找到与实体经济结合的正确方式和方法的时代。

在这个过程当中，我们看到的是，有些玩家开始通过金融本身的「毛细血管」的作用开始与实体经济的每一个流程和环节建立联系，从而对实体经济进行深度赋能和改造；有些玩家则开始通过科技的发展业已成为「新型基础设施」的现实，更多地思考和探索改造实体经济方式和方法。无论是哪一种方式，有一点可以确认的是，金融科技不再是一个独立于产业之外，不再是一个凌驾于产业之上，不再是一个第三方，而是成为了一种相对较为基础，并且与实体经济深度融合的存在。由此，金融科技的「基础性」开始被确定。

金融科技的「产业性」开始被确定

以往，人们之所以会对金融科技有诸多的误解，其中一个很重要的原因在于，人们仅仅只是将金融科技看成是一个类似互联网金融的存在。说到底，金融科技存在的最大的功能和意义在于获取和收割流量，而非赋能产业，甚至融为产业的一种。经历了不断地洗牌和探索之后，金融科技的「产业性」开始被确定。

所谓的金融科技的「产业性」，其实就是将金融科技看成是一个与实体经济融合在一起的存在，而不是一个独立与产业之外的存在，更不是一个收割产业流量的存在。当金融科技的「产业性」开始确定，我们看到的是，越来越多的玩家开始寻找融入产业的正确的方式和方法。无论是以蚂蚁金服、京东科技为代表的科技玩家，还是以传统金融机构为代表的实体经济玩家，几乎都是如此。

当金融科技的「产业性」开始被确定，我们看到的是，越来越多的金融科技玩家开始去寻找自身与实体经济结合的正确的方式和方法，而非仅仅只是将自身看成是一个独立于产业之外的存在。对于金融科技的玩家们来讲，如何深入而又全面地与产业实现融合，甚至是如何成为产业的一份子，将会直接关系着它们下一步的发展。可以预见的是，决定未来金融科技走向的，将不再是金融科技玩家们的规模和体量，而是它们与实体经济融合的深度和广度，以及它们成为产业的程度。

金融科技的「新形态」开始被确定

提及金融科技，很多人依然纠结于金融科技究竟是「金融」还是「科技」的思考怪圈之中。对于金融科技的非此即彼的认识所导致的一个最终的结果，便是玩家们要么用「金融」的视角来看待金融科技，要么用「科技」的视角来看待金融科技。这种非此即彼的认识所导致的一个最终的结果，便是人们在落地金融科技的时候，要么将它看成是一个「金融」的一种，要么将它看成是「科技」的一种。

无论是以「金融」的视角来看待金融科技，还是以「科技」的视角来看待金融科技，对于金融科技的定义都是传统的和原始的，都是难以完美地诠释它的真正内涵和意义的。当数字化时代来临，特别是当「金融」和「科技」两种元素的融合开始变得深度，我们看到的是，金融科技不再是一个非此即彼的存在，而是变成了一个「金融」和「科技」两种元素深度融合的存在，并且在这样一种融合之后，金融科技还以一种全新的形态呈现在人们面前。

那么，究竟什么才是金融科技的「新形态」呢？我认为，金融科技的「新形态」就是数字科技。在数字科技的身上，我们不仅可以看到金融的有关特征，而且我们还可以看到科技的有关特征。当金融科技的「新形态」被确定，它的发展将不再被互联网时代的条条框框所束缚，而是开始找到新的发展突破口。在这个过程中，我们看到以京东科技为代表的玩家们开始以「新形态」来定义自身，并且走出了一条相对不错的发展路子。

金融科技的「新模式」开始被确定

无论是互联网金融也好，还是金融科技也罢，其实每一个物种都是有与之匹配的商业模式的。然而，以往，无论是互联网金融，还是金融科技，它们之所以备受诟病的一个最为重要的原因在于，它们的商业模式并未发生太多根本性的改变，说到底，它们依然还是互联网式的以平台和中心为主导的商业模式，它们盈利的模式依然是以规模和效率为主导的。

当金融科技开始进化，特别是以往传统的商业模式开始走到了尽头，我们看到的是，金融科技的「新模式」开始被确定。观察以蚂蚁金服、京东科技为代表的玩家们的新模式，我们可以非常明显地看出，它们早已不再是以往互联网式的平台模式，它们盈利的方式也不再是简单地获取流量和收割流量为主导的模式，而是开始通过与实体经济的深度融合，而是开始通过长时期地陪跑实体经济开始寻找新的盈利模式。

在这样一种全新的商业模式之下，金融科技的盈利模式不再是互联网式的简单粗暴的方式，而是一种更加长期且持续的模式。在这个过程当中，金融科技的玩家们的盈利并不是一锤子的买卖，而是更多地通过与它们所赋能的玩家的长时间的联系所建立的。从表面上看，这样一种商业模式下，金融科技投入的更多了，所做的工作更多了，更重了。同时，我们还应该看到的是，金融科技的想象空间更大了，它们后续的盈利模式更加长远且持续了。

当金融科技的「新模式」开始被确定，它的发展才算是跳出了以往互联网式的商业模式，真正进入到了一个全新的发展阶段。如果对金融科技这样一个阶段的商业模式进行一个总结的话，我更加愿意将它看成是一种数字化的商业模式。有了这样一种新的商业模式的支撑，金融科技的发展才算是真正进入到了一个全新的发展阶段。

结语

当数字经济的号角被吹响，我们看到的是，越来越多的行业开始发展一场深刻而又彻底的改变。在这样一场大变局下，金融科技未能幸免。然而，这样一个时代却是一个可以给金融科技带来真正嬗变的时代，在这样一个时代下，金融科技将会发生一场脱胎换骨式的改变。经历了这样一场改变之后，我们所认识的金融科技或将不再是以往的金融科技，而是真正成为了一个全新的物种。

—完—

作者：孟永辉，资深撰稿人，行业研究专家，知名KOL。长期专注行业研究，提供深度思考与行业观察信息。支持保留作者来源的分享，转载请保留作者版权信息，违者必究。