3月1日午评

盘面上，今天中国联通涨停，股价创2年多以来新高，带动通信和科技股集体出现一波拉升，软件服务、IT设备、云计算、AIGC等都涨幅居前，科技股开始全面爆发，目前沪指在科技股普涨的带动下重回3300点，通信和科技，人工智能放量上涨，意味着二波可能要开启了，最强的方向是数据、通信、服务器板块。今天北上资金大幅买入，目前净流入超50亿，北上资金就是A股的引导者，昨日上涨的纺织服装、医疗等跌幅居前，市场整体还是跷跷板效应。

展望后市，2023年全球风险或将迎来“大缓和”，目前A股的估值仍有修复空间，机构重仓股估值也不高，预计A股将迎来“转折之年”。展望3月和二季度，预计两会前后增量资金将逐步形成共识并集中入场。总体来看，本轮经济复苏过程中，“安全”领域是符合国家战略方向、政策有意愿加杠杆、能够撬动社会资本参与的重要方向，有望形成新一轮具备产业空间和业绩弹性的成长主线。

策略上，3月受政策利好，市场继续震荡，政策端+基本面支撑，春季行情尾声。随着一季报转为关注点，市场表现仍可期。投资策略应当聚焦受益于经济复苏回升主题+一季报预期景气验证题材及个股。3月我们建议战略性布局数字经济、通信产业链、信创科技等板块里的价值股。