2月27日午评

指数早间走势分化，沪指盘中回升翻红，创指、深成指低位震荡。板块方面，化工板块集体走高，氟化工概念领涨，酒店、旅游、航运等消费板块快速拉升，农业板块走强，光伏、储能板块活跃；半导体、芯片板块低迷，游戏板块持续走低，消费电子概念走弱，AIGC概念继续回调。总体来看，两市个股跌多涨少，北向资金小幅净卖出。

展望后市，年初以来，经济实现快速恢复，市场经历外资和内资接力，各主要指数涨幅明显。展望3月和二季度，我们认为经济快速恢复仍将持续，政策预期仍会上修，海外流动性和地缘扰动迅速提前反映在定价中，后续边际影响开始减弱，预计两会前后增量资金将逐步形成共识并集中入场，全面修复行情的第二波即将开启，建议把握黄金配置期，增配中大盘成长。

策略上，精选开工与涨价，掘金硬科技。1、节后订单加速交付，量增价稳的新能源装备等制造，看好风光储等。2、受益于需求复苏，传统行业开工与供需较紧的涨价周期品。看好焦煤，工业金属等。3、关注困境反转，可选消费酒店餐饮等