周末宣布A股进入全面注册制时代，刺激今天三大指数今日集体反弹，券商、保险、银行等大金融板块集体大涨，管理层倡导的“中国特色的估值体系”对应的中字头权重也集体大涨，别看指数涨得这么猛，中位数却仅有+1.01%，涨幅涨超3%的股票也就600多家；今天才41家涨停，连板只有2个，而且都是二连板，市场炒作的高度和热度都已经下降到今年最低，真实的行情远没有指数那么光鲜，很多人跑不过大盘，这就极端行情的典型特征！

今天虽然指数放量大涨，但赚钱效应并不强，两市全天成交9498亿，外资净买入60.03亿。权重指标股的持续性还需要验证，目前不足万亿的成交量确实无法支撑权重大盘股的指数行情，

地产链的王者归来，主要是一二线房地产销售开始回暖了，北京最大的房产经纪公司，在上周日（2月12日），一天就成交了652套二手房，两天合计超过1100套。春节后北京、上海、深圳、南京、武汉都传来捷报，多地楼市进入“小阳春”。盘后，证监会启动不动产私募投资基金试点 支持不动产市场平稳健康发展，私募投资基金直接投资买房，房地产救市第四只箭力度更加直接粗暴。

虽然有很多政策的推动，本质上刺激大基建+地产链+金融上涨的核心原因还是资金放水钱太多了，一月份社融6万亿，新增贷款5万亿，天量的资金推动下，房地产产业庞大，牵一发而动全身。它能平稳落地实现软着陆，对中国经济，对A股市场都是利好！

昨天说了人工智能第二波，今天就开始反攻了，数字经济+人工智能成为今天题材的唯一活口，也是唯一带动市场热度的主题，依然是目前市场炒作的主线，耐心等待第二波走出来。今晚新闻联播重点提到了算力，这个方向的龙头就是拓息、浪潮信息，上周一推荐的华胜天成就是炒的算力，也有接近20%个点的收益了，而依然低位的中青宝、中科金财还有机会！

我个人认为，今年权重股搭台题材股唱戏依然是主旋律，权重负责稳军心，题材负责活跃市场。我的仓位配置也是根据这个来的，银行+人工智能+新能源。两会将临，除了数字人工智能、新基建这个方向，民生这块的教育、生育、养老也会有局部机会，人工智能+教育也可以重点关注！