管理 黄金坑再现！市场哪类高景气赛道迎来倒车接人大机会？

今天大盘继续拉胯，昨天的急跳水也说明内资机构仓位一直比较高，上涨之后解套面临减仓压力。短期赎回压力叠加热点题材降温形成多杀多。沪指三连阴，深成指和创业板指数四连阴，看空情绪已经得到相当程度的宣泄，指数下方面临重要均线的支撑，在当前经济复苏和政策预期的投资逻辑不变的情况，指数向下空间不大，甚至随时可能酝酿一波反抽。

我们一直强调市场还在低位，远未到见顶的时候，现在是机会大于风险，近期的调整我们应该看作是A股市场倒车来接人，除了那些炒高的概率股要回避外，我们应当把更多的精力放在发掘市场新机会上，特别是那些还在低位的板块，当中可能蕴含很好的投资机会。

今天就说个新机会，后续可能还需要关注资金的参与情况，但我们认为这样的一个机会应该值得参与--那就是区块链手机卡BSIM出现给Web3带来的机会。

据媒体报道， Conflux Network在官方推特上宣布，已经和中国电信达成合作，计划今年下半年在香港进行首次 BSIM试验。据了解，这款 BSIM卡可以为任何区块链提供强大的系统性能支持。可能很多投资者不知道这个BSIM卡是个什么东西，能有什么作用。根据介绍BSIM卡就是区块链手机卡提供电信硬件安全、智能数字钱包、DID增值服务等差异化功能，毫无疑问这是向web3进军的重要一步。简单来说，有了BSIM卡后，将能够安全存储数字资产，便捷转移数字资产，并在多种应用中展示资产。不管是转账、充钱还是玩游戏，都不需要支付宝，直接用区块链手机卡就行了，未来基本上每个人都会配置一下。

即便只有中国电信国内4亿用户用上这个BSIM卡，想象空间也非常巨大，题材级别类似之前电子身份证的6板的南威软件。此外，电信运营商是我国数字经济建设的核心力量，将受益于数字化浪潮。数字经济主航下，运营商有望迎来利润、估值双提升。BSIM卡的应用推广中国电信作为运营商最先受益。

其次，作为BSIM卡的制造商也将受益于BSIM卡的应用推广。国内厂商中恒宝股份制造的SIM卡支持5G、区块链等核心技术，是中国为数不多的同时入围并中标国内移动、电信、联通三大运营商的供货商。

由于BSIM卡未来涉及转账、充钱以及数字资产的交易等，数字身份安全和数字加密也是关键技术。东信和平是国内率先研发基于NB-1OT技术的安全接入解决方案的SIM卡制造商;有专门的技术团队研究互联网支付、智能卡与支付安全、移动支付与NFC。

BSIM卡的出现，意味着Web3基础设施的发展又进了一步，但应用方面尽管NFT、GameFi等领域不断有明星项目出圈，但对稳定的商业模式、经济系统的探索仍处于早期阶段，我们认为按照受益顺序和进展，运营商、卡片制造商以及数字身份和数字加密技术提供商会成为最先受益环节，Web3有望大幅改进现有的互联网生态系统，有效解决Web2.0时代存在的垄断、隐私保护缺失、算法作恶等问题，使互联网更加开放、普惠和安全。正如之前的人工智能技术也是一步一步发展完善起来，并到最近的落地应用，Web3何尝又不是走在这样一条道路上呢？