管理 外资积极做多！巨头开始扎堆！哪类风口板块有望强势启动？ 1、国产钙钛矿光电转换效率再破纪录 钙钛矿产业化进展明显加速近日，经国家光伏产业计量测试中心认证，广东脉络能源科技有限公司研发的钙钛矿室内光伏电池光电转换效率在1000luxU30光源照射下达到44.72%，为当前世界最高值。这是继2022年获得大面积柔性钙钛矿室内光伏组件孔径面积效率29.69%、刚性室内光伏组件34.94%（有效面积效率36%）的世界最高认证效率之后的又一突破。 点评：钙钛矿行业在资本+技术的助力下迎来发展机遇，目前已有至少3条百兆瓦级产线落地投产。钙钛矿设备主要包括镀膜设备、激光设备、层压设备等，其中镀膜设备具有较高的竞争壁垒，如何实现大面积的高效均匀镀膜是难度较高的技术关键点，建议关注镀膜设备供应商。 2.我国将着力扩大国内需求 养老服务消费为重要方向 2月16日出版的第4期《求是》杂志将发表重要文章《当前经济工作的几个重大问题》，其中提出，总需求不足是当前经济运行面临的突出矛盾，必须大力实施扩大内需战略，采取更加有力的措施，使社会再生产实现良性循环。要合理增加消费信贷，支持住房改善、新能源汽车、养老服务、教育医疗文化体育服务等消费。 点评：经济工作会议对于养老问题作出了以下指示：1)要更好统筹疫情防控和经济社会发展，重点抓好老年人和患基础性疾病群体的防控，着力保健康、防重症；2)将恢复和扩大消费摆在优先位置，支持养老服务等消费；3)加强新就业形态劳动者权益保障，稳妥推进养老保险全国统筹，关注智慧养老相关公司。 3.三大航1月运营数据齐报喜 机构看好航空业超级周期 中国国航宣布，1月份客运运力投入同比上升38.4%，环比上升96.1%；旅客周转量同比上升62.2%，环比上升121.6%。平均客座率为69.9%，同比上升10.3个百分点，环比上升8.0个百分点。南方航空、中国东航的旅客周转量也分别同比上升44.62%和42.70%，客座率同比升幅分别为9.65个、12.20个百分点。 　 点评：未来两年航司运力增速放缓较为确定，随着需求回暖，供需缺口将显现，叠加票价市场化航司业绩将大幅反弹。伴随防控措施优化，航班量加速回升，航空盈利弹性将释放。近期油价回落，人民币汇率升值，亦有助于业绩恢复。 4.算力 目前市场的关注重点，已经是在算力方面了，所以半导体、服务器、计算机这些板块涨得多一些。有机构做过测算，假如ChatGPT按1亿日活的算力均值投入，算出来结果是3.99 亿美元。等到了GPT-4，参数量会达到百倍，对应投入也会增长百倍，到时候GPU芯片、服务器、云服务的需求都会大幅提高。所以市场炒这些东西是有逻辑的，当然前提是，我们也能搞出和ChatGPT性能相识的东西。