解决关键痛点，A股哪类高景气赛道即将成为超级新风口？

今天市场又是个调整的一天，当然，我们说的是指数，对于近期的当红辣子鸡人工智能概念来说，经过短暂的调整后再度走强。虽然我们也知道这个板块走强的时间已经不短，奈何这个概念实在是太强，全球追捧，A股素来又是个爱讲故事的地方，这波人工智能行情什么时候才能退烧我们也不知道，只能说已经在车上的就别轻易下来了，还没上车也不用眼红，找找其他还没有涨的板块提前布局也可以，安全第一！

今天我大A股迎来一个新风口--高压快充，为此行情软件特意打造了一个新的概念板块指数--高压快充板块指数。新货上市，当日上涨3.81%。以我大A股爱炒新的尿性，市场热度至少要保持一段时间，而且从行业层面来看，高压快充的投资逻辑正在被市场逐步认可。

高压快充的主要投资逻辑就是新能源车渗透率破预期，充换电基础设施需求提升，高压快充解决了充电效率这一痛点。不单是中国，全球范围来看，新能源车的渗透率都在不断提升，长期看新能源车产业发展向好，作为新能源车的配套基础设施，充电桩、换电站的需求也随着增加。2022年1-12月，充电基础设施增量为259.3万台，新能源汽车销量688.7万辆，新能源桩车增量比为1：2.7，充电基础设施建设仍有提速空间。

补能效率为当前充电桩主要痛点，试想一下，如果充满一次电需要两三个小时，而在高速公路服务区充电站你前面排了好几辆车等待充电时这会是个什么体验？目前换电、大容量电池、大功率直流快充也就是高压快充都是为实现电动车更快捷的补能，而对比三种方案，大功率直流快充（高压快充）或为较优补能方案。

我们认为高压快充推广产业链最先受益的环节就包括中游的充电桩，国内桩企在早期布局时，为了占领更多的市场份额，往往以建设成本较低的交流桩实现规模优势，导致目前充电桩的分布仍然呈现交流桩数量大于直流桩数量的特点。下阶段的行业竞争将围绕补能效率展开，大功率直流快充（高压快充）和换电将成为公共桩的主要形式。800V快充相较大电流方案在成本，效率、技术难度方面优势相对明显，各家车企加速布局有望进入快速放量期。建议关注800V快充相关细分产业链投资机会，上游和中游最先受益，重点关注上游充电桩设备零部件、高压快充材料端以及相关零部件供应商，以及中游直流充电桩、快充型动力电池、高电压平台企业等。