（我在1月31日写了一篇文章，当时还录了视频，只是一直未有时间上传过来，内容如下）

前几日，先是微软宣布再砸100亿美金入股ChatGPT母公司OpenAI，然后是亚马逊也宣布要在多个工作职能中启用ChatGPT，还有“美版今日头条”BuzzFeed宣布将使用ChatGPT帮助创作内容后股价瞬间暴涨翻倍，引发全球关注。

百度也宣布将于3月推出“中国版”的ChatGPT的AI聊天机器人，加上一些来趁热闹的上市公司公告，一把点燃了A股市场对此概念的关注热潮。

ChatGPT推出还不到2个月，日活量就突破千万，并且还在飞速飙升，以至于服务器崩溃成为常态，但全球用户还是像中毒一样不断涌进去。

没办法，聊天功能实在太强大了。

试用过这个工具的人都从一开始的质疑变成忠实粉丝，很快，自媒体、各大视频平台上就充斥着海量的关于与chatGPT聊天的各种内容。普通聊天的、寻找知识答案的、专门挑刺的，甚至问题越来越荒诞刁钻搞笑，用户不是在调教就是在被反调教。

在全球网友不间断的疯狂测试中，chatGPT越来越表现出各种惊人的能力：写代码、写剧本、写小说、写新闻、写作业、广告文案、知识搜查，甚至玩游戏等，完全不在话下。

不仅对答如流，甚至有时候还充满智慧，洞察人性，比真人回答都丝毫不差。

笔者随意在某平台软件中上传一张照片，迅速就得到了动漫画像。

你别说，还挺有神韵。

那就更别说可以根据作者表述的意向自动生成文章了，如果再把前不久也火爆起来的AI作画，以及已经非常成熟的虚拟人技术结合起来，那么可以想象AI的智能化速度，让人不由细思恐极。

就在几个月前，chatGPT和AI作画的聊天还是经常错漏百出，相当机械化，但在喂了全球海量的各种数据资料，再经过如此多人的主动“调解”之后，它们的算法就变得越来越精准，理解人类思维习惯和问题诉求，甚至能给出人类没想到的增量信息。

可以说，AIGC已是一个全新的增长行业，而且它所能够应用的场景非常多，未来很可能和电力一样，将触觉伸至工作、生活、商业、生产、流通、研发等等，每一个领域都有着星辰大海般的增长前景，在IT领域目前增长点缺乏的当下，显得尤为可贵。

在过去20多年来，创造了史无前例赚钱效应的商业模式，底层逻辑都离不开两点：一是极具创新性，二是全民性参与的产品或服务。

首先，创新形成的技术突破对现有技术、现有格局形成了降为打击，那些无法与之对抗的公司、商业模式很快缴械投降；其次，全名性的产品或者服务则意味着巨大的用户量、潜在的营收和利润空间。如果算上IT业常见的龙头为王、成本边际递减等特点，可想而知，这里面的利润有多可观。

比如创造了大量万亿市值科技巨头的互联网。

在AIGC中，乃至更大的人工智能产品和服务中，我们也看到了这种趋势。

很多科技大佬，像谷歌、华为、特斯拉、微软、Meta、苹果等，都十分笃定人工智能的价值，也很早就进行了布局。

不过，目前人工智能概念尚处于比较早期的阶段，这个阶段的尴尬之处在于，很多公司或者产品都是有空有概念而无实际，和元宇宙、国内半导体有点类似，这里边也潜藏着不少投资风险，特别是一些小票，盘子小但蹭概念能力很强，加上游资助推一下，很容易就炒上天，后期如果交不出好的产品，又或者业绩不达预期，很容易崩塌。

实际上，人工智能产业所需要的资本、技术、人才、资源等都十分庞大，绝非小公司能够支撑得住，要最终胜出，笑到最后，大概率还是那些实力雄厚的巨头们。其他的不说，就看看那些科技巨头们的投入，就一目了然，每年的数以百亿美元的研发费用，甚至可以敢为一个短期未见有商业回报的烧钱无底洞项目一掷千金。

每一次工业革命，都得益于技术的进步，从而让生产力迈向更高的台阶，再造富人类的同时，也诞生了无数大公司以及财富神话。目前看来，第四次工业革命已经发生，生产力的代表技术将是人工智能、新能源、量子计算等，其中人工智能扮演着非常重要的角色，它将毫无疑问成为这次工业革命最重要的代表性技术。

可以说，谁能够抓住人工智能风口，研发出相对的产品和服务，并成功推广至全民应有，谁就将成为这的时代的赢家。

在这一点，美国人很明显已经走在前面。特别是以特斯拉、苹果、google、微软为代表的科技公司，有的早在10多年前就已经大举布局人工智能赛道，一些十分顶尖的领域，基本都是美国公司主导，如自动驾驶、人机交互、计算机视觉、机器人等等，Google的deepmind，马斯克的open AI，都已经成长为世界首屈一指的人工智能公司。

更重要的是，在基础架构领域，美国延续了它在互联网时代的霸主地位，人工智能芯片、人工智能基础性操作系统方面的重要公司，基本都是美国公司。

相对比之下，也很容易看出我们的软肋。没有在基础性技术方面形成自主可控，我们在应用层面做得再多再好，都只是海市蜃楼，一旦地基被人抽走，大楼就坍塌了。即使别人同样在乎我们的市场，不轻易做这种事，但是潜在的风险始终不可能消除。

一个好的产业导向、资本导向，不应该任由资本流向躺赢行业，而应该导向那些真正影响国家命运和人类未来的科技领域。

我们出台了很多千亿级别的产业扶持政策，甚至有千万亿级别的产业扶持政策已在路上，当中也确实有所收获。不过，在企业层面，激发其自主创新的热情或者才最重要，否则钱给了，政策给了，最后还是一无所获。真正良性的循环，应该让企业能够从市场上收获到应得的足够的、合理的，甚至超额的利润，它们才敢于、才舍得为未来投入，就如新能源汽车和光伏产业一样，前期蹒跚起步时，国家扶上马之后，企业们通过海量投入，突破核心技术，最终把产业链掌握在自己手里。

希望或许不久的将来，中国的人工智能产业，也能够像光伏和新能源汽车一样，独步天下。而对于打开潘多拉魔盒的ChatGPT，我们继续深挖其中的产业链机会。

GPT即生成型预训练变换模型（Generative Pre-trained Transformer），是解决NLP（自然语言处理）任务的训练模型之一。

该预训练模型基于Transformer架构（具有自注意力机制，可以捕捉句子中的上下文关系），可以根据给定文本预测下一个单词的概率分布，从而生成人类可以理解的自然语言。

ChatGPT从GPT-3.5模型微调而来，Chat强调了其为了对话而优化，具有记忆能力，可以完成连续性对话。

从GPT-1到ChatGPT，使用更先进的训练模型、更海量的训练数据，功能越来越全面，表现越来越类人。

ChatGPT在类人助手的道路上开拓全新模式，在G+B双端的需求持续催化下，延伸出以信息查询类、专家咨询类、助手类、交流类为主的四大对话式应用场景：

1）信息查询类：数字化劳动力替代枯燥重复性劳动；

2）专家咨询类：数字化劳动力扩充资源稀缺劳动力；

3）助手类：数字化劳动力协助人类完成相应任务；

4）交流类：数字化劳动力满足人类情感交流的需求。

技术上，ChatGPT的上线意味：语言类AI底层技术NLP进步显著，同时启示AI其他领域应用更高效率的Transformer和产出更类人的RLHF算法。

应用上，GPT的升级推动AIGC的发展，AIGC渗透率有望在2025年提升至10%，市场规模或将于2030年逾万亿。

ChatGPT仍有改进的空间：当前偶尔可能生成不正确或荒谬的信息；可能会有违反伦理道德的答案；由于其所基于的训练数据库仅截止2021年（而非基于实时数据），回答可能已经过时等。

ChatGPT横空出世，利好相关基础设施和应用，随着ChatGPT带来的算法突破，NLP能力上限有望持续攀升，在机器人、智能语音/视觉、AIGC、智能公文写作等领域有望不断落地，不断拓展泛AI技术在现实生活中的应用范畴。AIGC投资框架主要包括软硬件与数据集。生成算法、NLP与算力决定AIGC能否运行，而高质量的数据集决定了AIGC质量与商业模式。

相关概念股

科大讯飞：语音识别和人工智能

拓尔思：通过基于大数据和NLP的知识图谱的构建，为虚拟人安装知识大脑

视觉中国：通过AIGC生成艺术照片，拥有高质量图片数据集

昆仑万维：旗下海外平台StarX完成了首批5首完全AI作曲的歌曲

蓝色光标：发布一键生成抽象画平台“康定斯基模型”，用于AI绘画

天孚通信：全球光模块及数通厂商光学器件供应商

奥飞数据：有影响力的IDC服务提供商

中际旭创：全球光电子领军企业，FB供应商

投资顾问：韦妙   

执业编号：A1130622110002

日期：2023 年 1 月31 日