管理 百亿牛人大佬持仓爆光，节后哪些领域被看好？ 近年来，新能源赛道行情火爆，凭借对新能源的精准布局，担任基金经理3年多的施成一战成名；施成的管理规模也急剧突破200亿元大关，受到大量投资者关注。 2022年新能源行情熄火波动加大，施成管理的基金也未能幸免，基金四季报数据显示，截至2022年12月31日，施成旗下6只基金产品四季度出现不同程度亏损，资产总规模202.96亿元，环比三季度末231.15亿元下降12.2%，不过其管理的6只基金产品中有5只基金出现净申购，显示基金持有人仍在坚守。  具体持仓来看，施成的代表作国投瑞银先进制造四季度对江特电机、天齐锂业、永兴材料、融捷股份、中矿资源、科达制造的持股数量没有发生变化，增持了华友钴业和天赐材料，持股数量较三季度末分别增加了7.81%、19.82%，四季度末持有市值分别为2.67亿元、2.45亿元。  2023年施成看好能够兑现成长行业的行情，并在四季报中指出，以新能源、半导体为代表的成长行业，在经历了2022年的杀估值以后，整体市场情绪和预期处于低点，虽然有整体宏观经济的影响，但成长行业的增长依然快速，好多制造业将走过产能过剩节点，具备投资价值。 具体行业来看，设备制造业方面，由于总量受到一定制约，市场更关注各种新技术，但不少新技术的兑现度是存疑的，2022年对于新技术的演绎到了一个比较充分的位置，因此将寻找其中可以产业化的环节进行投资。  新能源汽车方面，施成认为2023年的销量会明显超过目前市场预期。从中国和欧洲来看，芯片、线束等环节的制约得到缓解，汽车产量会提升；以特斯拉、比亚迪为代表的新能源汽车，在新产能投放后有进一步降价抢占市场的动力；目前燃油车的单位盈利已经较低，外资产商对于利润看重，后续有可能会有稳价保盈利的举动，因此新能源汽车的替代逻辑顺利。  新能源发电行业，硅料价格处于下行通道在四季度开始降价；施成看好光伏行业在2023年有较快增长，但由于市场对于放量的预期较为一致，同时对于单位盈利能力的期望较高，整体产业链投资性价比并没有特别高，选择其中新技术、低渗透率产品进行投资。 TMT行业施成看好智能汽车，汽车行业的产能充分释放，使得2023年竞争将会很激烈，而作为规模经济的行业，头部企业可能会迅速拉大和尾部企业的差距，2023年很可能是两极分化剧烈的年份。 数千亿大蓝图，哪些细分赛道值得重点关注？ 近日高层明确表示，要加大云计算、5G/6G、宽带基础网络、全国一体化大数据中心体系、工业互联网、卫星互联网等领域的投资力度，加速推进“东数西算”工程，推动信息基础设施升级，包括国家重大项目、基础设施建设和产业链强链补链。  2022年9月，高层再次发文规定所有国企央企要在2027年完成信创全替代，进一步打开了信创行业的市场空间，至此在政策的引领下，地方政府也积极出台相关政策，推动信创产业快速发展；开源证券认为，在利好政策的催化下，信创板块具备非常广阔的成长空间，潜在市场空间可达数千亿。  根据全新的采招数据显示，信创PC整机单价约为5000元，信创服务器单价约为50000元，通过测算可以得出，信创产业的潜在市场空间可达数千亿，如果再算上相关的行业应用软件，整个市场空间将更加乐观；因此信创行业的市场前景可期，有望打开产业龙头成长的“天花板”，那么哪些细分领域值得关注呢？ 2023年我国信创产业将步入全新发展阶段，随着信创发展的持续深入，智慧政务、金融IT、软件开发、网络安全、数据安全等领域在未来可以持续关注。 2023年是十四五承上启下关键之年，新一轮产业科技改革推动下，军工产业将迎来新景气、新机遇； 本轮军工景气周期拐点始于2020年，2021-2022均多次印证高景气，逐步改变原先市场对军工板块“高估值、无业绩”的刻板印象，业绩成为军工股上涨的核心驱动因素；随着产能释放节点到来，2023年军工全产业链，均有望兑现1到100的放量逻辑，其中较为看好“发机弹”三大赛道。 军工赛道业绩分化，关注景气细分方向，核心标的方面，紧抓“装备升级+国产”两大主线，从“景气度、确定性、赛道长期空间”三大维度寻找强Alpha品种 祝各位朋友新春快乐???