一、 盘前观点： 先价值、后成长 

周四，沪深两市震荡上行。截至收盘，沪指涨0.05%报3163.45点，深成指涨0.23%报11465.73点，创业板指涨0.51%报2458.49点。两市共计成交6815亿元，较上个交易日缩量603亿元。盘面上，MicroLED概念、工业母机、航空发动机、国资云等板块涨幅居前，饮料制造、造纸、零售、房地产等板块跌幅居前。

从成长与价值之间的估值扭曲度来看，成长板块的调整尚未完全结束，2023年上半年估计仍是价值方向占优。受益于政策刺激的地产链、受益于政策优化的消费和医药、受益于估值体系修复的大金融等均是较好配置方向。建议关注：地产链（房地产、建材、停车）、消费（基础消费、白酒、医药）。

二、 关注板块热点和相关个股

1. 国网今年投资额将创新高、特高压及智能电网为重要方向。

电网重大工程具有投资规模大、产业链条长、用工人员多等特点，可有力带动电源、电工装备、原材料等上下游企业发展，有望成为稳增长的重要手段。东吴证券预计，“十四五”期间国网投资总额稳中有增，2023年有望顺利执行遗留项目，电网投资额有望超6000亿元，同比增长10%—20%，投资重点将聚焦网架建设（主要是特高压直流）、配网（配网节能变压器&配网智能化）等领域。

四方股份（601126）由提供二次设备、SVG等产品向提供升压站成套解决方案转变，单场站价值量有望由1000万提升至4000万元。

金冠股份（300510）智能电网设备包括智能电气成套开关设备和智能电表/用电信息采集系统等。

2. 电池制造正加速进入“叠片”时代、产业链公司望受益。

与传统卷绕工艺相比，叠片电池具有更高的能量密度及更稳定的内部结构和更高的安全性，且循环寿命更长，更适合做大尺寸、高倍率和异型电池。得益于头部电池企业在方形叠片工艺上的持续创新和应用，叠片工艺未来在方形电池中有望得到大规模应用，并超越卷绕成为主流。此外，储能市场的快速爆发也驱动叠片电芯需求快速增长。行业机构预计，到2027年采用叠片工艺制造的电池产能将达到845GWh。

德新科技（603032）公司旗下致宏精密产品主要用于叠片工艺技术路线，技术已达到行业顶尖水平。

先导智能（300450）公司的叠片机设备已获得主流动力电池主机厂的认可，已批量供货，技术处于行业领先水平。

三、 重要财经资讯

1. 国资委：持续推动国有资本向重要行业和关键领域集中，深入推进战略性重组和专业化整合。

2. 商务部：2022年中国进出口总额规模将再创新高。

3. 中汽协：2022年我国动力电池累计装车量294.6GWh，同比增90.7%。

4. 浙江：今年GDP目标增长5%以上，对平台经济精准制定支持政策。

5. 中国商飞副总经理：C919必将提速扩产，现在已有1200余架订单。

四、 利好消息个股

1. 普利特（002324）子公司与中科海钠签署战略合作协议，推动钠离子电池量产落地。

2. 贝达药业（300558）公司申报的BPI-452080片在晚期恶性实体瘤开展药物临床试验已获得国家药监局批准开展。

3. 新华制药（000756）OAB-14干混悬剂获批开展药物临床试验。

4. 宁德时代（300750）预计2022年净利291亿元-315亿元，同比增长83%-98%。

5. 爱旭股份（600732）2022年度预盈21.1亿元至25.1亿元，实现扭亏为盈。

五、 今日新股

江瀚新材，申购代码732281，发行价格35.59元，申购上限2.6万股，市盈率14.80倍，主营功能性有机硅烷。