管理 随着防疫政策的优化，一系列稳增长政策发力，以经济建设为中心将会成为主旋律，一系列行业调控政策会彻底转向稳增长，2023年的经济增长将迅速恢复，在欧美衰退的威胁下，中国经济也许是为数不多的大幅增长的主要经济体，中国经济增长将使中国资产吸引力大幅提升，加上人民币汇率强劲，外资大量流入，可惜底部又给外资抄走了。未来全球资金追逐中国资产将成为热潮，继续做空中国者将陷入绝境。


我认为当前变化最大，阻力最小的方向在于预期处于底部并且将受益于经济预期改善和政策周期回暖的顺经济周期的价值股，建议留意好消费（食品饮料、酒店、旅游/免税、航空）与地产链（建材、建筑、家具、家电）这两大近期要关注的方向。在疫后开放后2023年一季度或二季度A股市场或将迈入新一轮需求回暖、资产回报率改善、盈利预期提升的周期。政策底部、经济底部和估值底部的同时出现，往往隐含了股票投资回报的巨大空间。2022年最差的预期已经见到，A股市场将迎来峰回路转之势，我们认为一季度和二季度将会是一个普天同庆的好时机。