截至上周五，A股5连阳，2023“开门红”确立，刺激政策频出推动经济加速修复，逼空行情持续上演。目前市场处于较好布局期，春季行情有望逐步展开。

主线配置不变：

短期：地产链、消费（优选必须消费）、医药等方向;

中长期：“政策+技术”双轮驱动的数字经济（TMT）、新能源成长结构性机会。

注意政策板块轮动，做好波段机会。

事件推动：

1、基础利率去到历史高位附近，往上空间不大，往下调整可期。截至1月9日，离岸人民币兑美元收复6.8关口，最高报6.7966，为2022年8月以来首次。在目前的趋势下，人民币汇率大幅度反弹，可见国际金融市场坚定看好我国经济发展，对我们的基本面大盘充满信心。

2、银保监会拟明确各类贷款期限要求

1月6日消息，银保监会修订形成《固定资产贷款管理办法（征求意见稿）》《流动资金贷款管理办法（征求意见稿）》《个人贷款管理办法（征求意见稿）》《项目融资业务管理规定（征求意见稿）》，以进一步促进银行业金融机构提升信贷管理能力和金融服务效率，更好服务实体经济。本次修订内容包括适度拓宽流动资金贷款与固定资产贷款用途及贷款对象范围，进一步明确受托支付标准，明确贷款期限要求等。

3、住建部部长倪虹：努力推动房地产市场企稳回升

住房和城乡建设部部长倪虹日前接受新华社记者采访时表示，房地产市场已经从解决“有没有”转向解决“好不好”的发展阶段，提升住房品质、让老百姓(42.190, -0.37, -0.87%)住上更好的房子，是房地产市场高质量发展的必然要求。重点抓好五件事，努力推动房地产市场企稳回升：一是大力支持刚性和改善性住房需求，二是用力推进保交楼、保民生、保稳定工作，三是着力化解房企风险，四是努力提升品质，五是合力整治房地产市场秩序。

4、郭树清：稳健的货币政策要精准有力

中国人民银行党委书记、银保监会郭树清在接受新华社记者采访时表示，将当期总收入最大可能地转化为消费和投资，是经济快速恢复和高质量发展的关键，对此金融服务大有可为。金融政策要积极配合财政政策和社会政策，多渠道增加中低收入和受疫情影响较体的收入，满足其基本生活需求，提高消费能力；以满足新市民需求为重点，开发更多适销对路的金融产品，鼓励住房、汽车等大宗商品消费。

经济加速修复已成当前重中之重，增量资金“抢跑”入场，产业周期上，部分行业会随着库存周期下行的结束逐步得到市场关注。多方利好推动，此时春耕或可行，同时也要注意风险，万勿跑错赛道，忌持古董。时刻关注板块轮动，注意波段回调机会，不要一条道走到黑。