管理 政策大力扶持！哪类市场新主线有望浮现？ 昨天大盘全天震荡分化，沪指延续反弹，录得3连阳，但创业板震荡调整。截止收盘沪指涨0.22%，深成指跌0.2%，创业板指跌0.9%。两市共2894只个股上涨，1938只个股下跌。成交额7837亿，比前一天缩量51亿，北向资金净买入18亿。 板块方面，昨天地产产业链应该是市场最亮眼的板块了。消息方面，东莞放开限购首周，新房周成交量出现了环比+950%；另外还传元旦期间全国重点城市看房数量同比增长。最后，据说是政策端后面还有更多利好在路上。受这些消息刺激，昨天地产链及相关产业链大涨。 其实，从2022年11月，地产企业融资端的利好政策频出后，房地产行业支柱地位被频频提及。尽管当前地产基本面还没有完全反转，但随着经济复苏、地产利好政策的不断出台，加上我国去年12万亿的储蓄增加，等后面市场情绪反转，大家消费意愿再次起来后，地产还是有修复机会的。但要注意的是，地产板块前期经过连续回调整理的过程中，累积了不小的套牢卖压，在本轮整理时间相对较短的背景下，后续恐怕还会经历震荡与反复。因此，对地产还先以修复性反弹看待，想要参与的话，耐心等回踩时再择机低吸更稳妥。 昨天果链的跌幅也比较大。原因是，有消息称苹果以需求减弱为由，已告知多家供应商减少对于耳机、手表、笔记本的配件生产，所以美股苹果跌了3.7%，目前市值1.99万亿美元，跌破2万亿美元关口了。被砍单，A股的一堆苹果产业链公司也难逃下跌。市场资金有限，跷跷板效应依然明显，在地产、金融等蓝筹权重风格走强的背景下，成长赛道风格的资金不可避免地受到了一定程度的排挤，所以午后光伏、储能等赛道股又有所走弱。 另外，最近电动头的龙头特斯拉持续下跌，前晚继续大跌12%，也影响了A股中的电新等赛道股。...就大盘来说，昨天个股的中位数涨幅是0.26%，总体还不算太差，但市场情绪明显比前一天回落不少。前天我们也说了，春节前即便有机会，也是短线为主，暂时看不到增量资金，还是存量博弈，真正的大主线的机会，还是春节后再说。仓位上，年前我们一直是中性仓位，现在春节前也不例外，中性仓位，现在就是多观察，其他的春节后再考虑。 市场热点 1、高层：部署进一步做好重要民生商品和能源保供稳价等工作国常会部署进一步做好重要民生商品和能源保供稳价等工作，保障群众生活和企业生产需求。会议指出，过去一年物价保持平稳，粮食、能源稳定供应能力提升，为稳经济、保民生提供了有力支撑。要贯彻高层部署，更好统筹疫情防控和经济社会发展，强化重要民生商品等保供稳价，确保春节市场供应充足和价格平稳。 点评：当前时期北方地区采暖季，各地对煤炭、天然气需求较多，保持煤炭、天然气供应稳定，有利于企业和居民的生产和生活需求，同时通过价格调控限制能源价格上涨，有利于下游企业的正常运营，对供暖企业和发电企业形成政策性保护。粮食和能源作为事关民生、社会稳定的重要资源，粮食和能源的保供稳价是重中之重，不仅是春节期间的保供稳价，粮食和能源的保供稳价将会常态化。能源方面最关键还是保障煤炭的供应和价格，一方面需要加大煤炭的供应量，另外一方面还要加强市场监管，保证电力的输出能力。我们认为，做好能源保供，保障能源企业总体营收、盈利状况的改善，将会带动行业投资稳定增长，从而促进绿色经济发展和稳大盘的作用，实现能源强国战略。二级市场上，受益能源保供，风光以及储能建设概念会得到进一步的提振，这条赛道已经调整的相对充分，可以考虑逐步采取低吸配置策略。 2、美国消费电子展即将举行、虚拟现实头戴设备或成焦点2023年美国拉斯维加斯消费电子展将于1月5日至8日举行。继去年成为CES的主题之后，旨在将人们传送到元宇宙的虚拟现实头戴设备预计将再次成为焦点。此外，百度即将在10日的Create开发者大会上发布全球首个独立元宇宙解决方案——希壤元宇宙底座MetaStack，将原本需要6个月到一年的元宇宙开发，到如今最快40天即可完成。 点评：AR和VR头显在未来数年将持续增长30%以上，到2026年的出货量将达到3510万台。建议重点关注VR、元宇宙等新技术方向的公司的业务进展，基本面长期向好的个股已经到了中期配置角度的较好价格位置。元宇宙及细分产业：目前板块估值已回调至低位，重点关注VRAR/虚拟人等方向产业落地及企业财报兑现情况