观点：面向2023，布局信创板块

　　1、信创板块具备广阔成长前景

　　党政信创，据国家统计局，2020年公共管理和社会组织国有单位就业人员约1957万人；行业信创，据国资委、财政部和国家统计局数据，金融、电力、石油等多个行业信创人员合计约4500万人。党政信创+行业信创覆盖人员合计约6500万。据采招网，信创PC整机单价约5000元，信创服务器单价约5万元，可测算得信创产业潜在空间为数千亿，如果再考虑相关的行业应用软件，整个市场空间更为乐观。信创蓝海市场可期，有望打开产业龙头成长天花板。

　　2、行业信创领域领军公司业绩表现亮眼

　　行业信创赛道景气2022年三季度复苏明显，相关领军公司单三季度收入增速较上半年收入增速显著提振，包括金山办公（24.35%）、恒生电子（26.45%）、彩讯股份（61.78%）、中亦科技（53.96%）、信安世纪（34.78%）、顶点软件（30.68%）、普联软件（25.80%）、京北方（24.35%）等。伴随疫情影响因素缓解，2023年板块公司业绩高弹性更值期待。

　　3、建议积极配置“信创+”投资机遇

　　建议重视政策催化和业绩加速的“信创+”板块投资机遇。

重点推荐太极股份、中亦科技、彩讯股份、软通动力、神州数码、致远互联、普联软件、卓易信息、中国长城、海光信息、中科曙光、龙芯中科;

受益标的包括金山办公、中国软件、海量数据、思维列控、普元信息、东方通、宝兰德、中孚信息等；

金融信创领域，推荐恒生电子、京北方、顶点软件、中科软；

ERP领域，推荐用友网络、金蝶国际；

EDA领域，推荐华大九天，受益标的包括广立微、概伦电子等；

CAD领域，推荐中望软件、广联达等；

PLC领域，推荐中控技术、宝信软件等。

　　投资建议

　　其他板块推荐标的包括：

　　（1）数据要素领域，推荐航天宏图、中科星图、拓尔思，受益标的包括海天瑞声、易华录、星环科技、广电运通、慧辰股份、浪潮软件、浙数文化、人民网等。数据安全领域，推荐安恒信息、奇安信、深信服、信安世纪、启明星辰、天融信、绿盟科技、美亚柏科，受益标的包括亚信安全、恒为科技、安博通、中新赛克、三未信安等。

　　（2）军工信息化领域，推荐航天宏图、高凌信息、华如科技、中科星图、淳中科技，受益标的包括霍莱沃、佳缘科技。

（开源证券）