去年上半年我自有账户有7个点的盈利。重仓持有的风、光、储板块下半年大幅回撤，导致下半年亏了16个点，算下来全年亏损9个点左右。

要说今年全年的机会，我是看不了那么远，就说一二季度吧。

1、我比较看好旅游、零售、白酒等这三年受疫情影响比较大的行业，就是疫情后的需求修复。有人说，放开后人们反而害怕感染更不愿意出去消费啥的。根据国外的经验，在放开初期确实是这样的，过两个月就好了。北京、成都、重庆等地感染高峰已经过去，有分析人士说全国范围的感染高峰可能在春节前后，照此推算，最迟到3月下旬，全国范围内的消失需求就会逐步改善。

2、其次是风光储。我看到有预测数据，2022年全年风电光伏发电新增装机预计1.2亿千瓦以上。2023年，全国累计将新增风、光装机1.6亿千瓦。光伏板块已经连涨三年，再加上硅料持续降价的风险，整体性机会可能不大，胶膜、支架等光伏配料环节可能有较好的机会。

风电的机会更好，尤其是海风的机会比光伏好。有卖方预计，今年海风的装机可能会成倍增长。接下来的三五年，海风都处于高速增长期。在我的组合中，海风核心标的两三年内都是非卖品。

储能的机会也是比较确定的，我的排序中，储能和海风在我的中期组合中排第一、第二。

3、智能汽车

汽车整体而言，其需求即使没到天花板但似乎离天花板不远了，智能汽车或者说汽车智能化可算是汽车的升级换代。智能汽车产业链，属于标准的数字经济概念，属于标准的信创概念。智能驾驶板块股价这波调整幅度比较大，板块龙头德赛西威最近半年股价接近腰斩。

4、民营地产股

市场对地产尤其民营地产不待见。11月以来的地产板块行情我参与的力度不大，这是比较遗憾的事情。后视镜看，去年有两个遗憾：一是煤炭股过早的下车，二是年底的地产股行业没敢重仓。

赚了钱，打算换更好的房子，有这种想法的人还有很多。房地产改善型需求，在中国还有很大的空间。我不看空房地产。此外，港股内房股，尤其是民营内房股，PB低于0.3的还有一大把，翻倍也就0.6PB。

房地产板块的表现，受政策的影响很大，跟着政策走就行了。11月初以来，政策面是暖风频吹，接下来可能还有需求端的政策出台。

前5大持仓：林洋能源 顺鑫农业 东软集团  国机精工 福斯特

2023年1月2日