管理 重要信号释放！首周市场焦点在哪？！！ 假期重要消息 1、央行四季度例会总结！ 会议给今年货币政策定调了，与预期基本一致，货币宽松将持续边际递减。经济的重心依然放在扩大内需、刺激消费上。其中，重点提及“把恢复和扩大消费摆在优先位置”，强调的消费方向包括地产销售端、新能源汽车、养老服务等，这三个方向在去年刺激力度较强，今年也会边际放松。就货币宽松问题，在去年12月经济会议中就已经明确，不会再搞大水漫灌，而采用精准放水，把钱花到刀刃上。地产特别说明一下，会议中的措辞有很大的改变，例如“保交楼”这类措施被删除掉了，说明今年地产相关的利好刺激会精准投放到销售端，而非刺激全产业链，后续的政策方向要配合数据具体分析。 2、12月制造业PMI环比回落！低于预期！两点因素影响，其一，年底各种会议、明年计划制定以及假期因素影响，制造业景气度本身就不高，生活动放缓属于正常行为。所以会发现生产指数、新订单指数普遍有所回落。其二，12月国内放开之后，短期受到疫情负面影响较大，企业产需、工人到岗等问题凸显，不利于制造业发展。这类数据虽然是每月公布，但是要看持续性。所以，本月的经济数据就尤为重要，去年下半年制造业数据持续下行且长期低于荣枯线，问题已经被市场计价了，当下要考虑的是预期反转能否按时出现。 3、电影行业有利空！ 短期传媒类板块走势比较强劲，主要是有两方面推动！第一，数字经济板块出现异动，周五市场以数字化相关的板块开始接力，今年的科技方向随时可能启动。虚拟现实、元宇宙等消费科技方向可能会有一波修复性行情，带动了中游的传媒行业。第二，消费复苏在即，短期两部大片《三体》和《阿凡达2》被市场热炒。但是，假期内频发看到差评、不符合预期的市场言论，专家也将《阿凡达2》40亿票房的预期下调至10亿。所以，短期注意回调风险。 4、新冠特效药炒作潮重启！政策方面大概率会加快审批上市的进度。随着被放开之后，新型毒株的传播和扩散成为一个重大问题，特效药可以有效阻断。假期内，蒙脱石散引起社会的广泛关注，康芝药业备受关注。所以，本周开始新冠特效药方向值得注意。当下国内主要特效药有：辉瑞，供不应求，主要供应商为各大医院。阿兹夫定，国产特效药，主要供应商为医院。待上市的药物中关联上市公司的有，君实集团、众生药业等。 5、美联储加息！从今年2月开始，目前市场的预期为25%。注意今年加息力度是否按照去年所预测的那样逐步放缓，力度和时间两个方面都要关注。如果是，这条线对市场的影响将逐步消除。否则，这依然是今年最不确定的外围利空。