-
杨德龙：2023年十大预言正式发布 抓住结构性牛市行情机会
杨德龙
/ 2022-12-21 21:40 发布12月21日，沪深两市呈现出震荡行情，我的“2023年十大预言”也已经正式发布，受到市场很多投资者的关注。2023年相对于今年来说很大可能将是一个增长比较确定的年份，首先我给大家讲一下“2023年十大预言”的背后逻辑。
第一点，欧美经济增速放缓，通胀逐步回落，美联储3月份后结束本轮加息周期。美联储加息可以说是2022年市场下跌的重要原因之一，因为美国面临的是近40年来最高的通胀水平，为了应对高通胀不得不采取了暴力加息，但是经过七次加息之后，美国的基准利率已经从0加到了4.25%~4.5%，这也就意味着美国的基准利率越抬越高，对美国经济的伤害会很大。如果明年美联储继续暴力加息，可能会导致美国经济陷入衰退，所以我预计随着欧美经济增速放缓，通胀逐步回落，美联储3月份后可能会结束本轮加息周期，这是国际大环境。
第二点，随着防疫措施出现实质性优化，我国消费和生产活动恢复正常，经济增速逐季回升，全年GDP将超过5%。在后疫情时代，特别是感染高峰期过后，我国消费和生产活动会逐步恢复正常，反映在GDP上就是逐季回升。由于今年GDP基数较低，所以2023年GDP有希望回到5%以上。
第三点，更多居民财富通过买基金或者直接开户入市为A股市场带来源源不断的增量资金。因为2023年市场的赚钱效应大概率将会提升，将会出现存款搬家的现象，更多的居民财富将通过买基金或者直接开户入市。2022年由于受到疫情等因素的影响，股市出现了比较大的下跌，赚钱效应不强，所以新基金的发行量和之前一年相比大幅下挫。但是2023年市场的赚钱效应将会提高，从而增加居民财富向A股市场转移的过程。
第四点，更多支持房地产行业政策出台，有效化解房地产市场系统性风险，房地产投资和销售逐步回暖。2022年射向房地产的“三支箭”放开了房地产企业的融资渠道，包括贷款融资、发股票、发信托和发债券，但这些只是化解了部分房企资金链断裂的风险，并没有真正推动房地产市场回暖。预计2023年将有更多支持房地产行业政策出台，通过取消限购限贷等措施来提振购房者的信心以及房地产的销售，应该是比较确定的。
第五点，我国货币政策继续宽松，保持流动性合理充裕，稳增长是央行重要的政策目标。最近刚刚召开的经济工作会议已经提出，我国在货币政策方面将继续保持稳健有力，支持经济复苏，保持流动性合理充裕。稳增长是明年货币政策目标，我国通胀水平并不高，所以维持经济增长是当前最重要的一个方面。
第六点，财政政策也更加积极，刺激消费和拉动投资政策陆续出台。财政政策可以很好地提振经济增速，并且起到的效果也比较明显，如何来抓住消费增长和投资增速回升的机会，将是布局明年的重要方向。
第七点，市场分化和行业轮动加快，看好消费、新能源和科技互联网三大方向龙头股。在后疫情时代，我们布局好行业、好公司，还是要从经济转型最受益的三大方向：消费、新能源和科技互联网三大方向来抓。
第八点，价值投资成为最主流的投资理念。白龙马股出现恢复性上涨，再次成为资金配置重点。因为价值投资现在已经属于市场最主流的投资理念，虽然这两年白龙马股出现了下跌，但这并不是价值投资的失败，其中一个原因是之前涨幅过大，出现获利回吐，另外一个原因就是宏观大环境向下导致的估值下降。预计2023年白龙马股将重新受到资金的追捧，出现恢复性上涨，不排除个别白龙马股创出新高
第九点，港股通南向开通人民币交易，A股、港股联动增强会吸引更多国际资金配置。现在A股和港股的估值在全球主要资本市场里面都是比较低的，那么港股通南向开通人民币交易会推动A股和港股的联动性进一步增强，人民币资产的吸引力依然比较大，从而吸引更多国际资本配置。
第十点，A股和港股出现结构性牛市行情，赚钱效应提升，大盘趋势反转震荡上行。第十点实际上是前九点的必然结论。因为经济面在复苏，流动性方面比较充裕，居民储蓄大转移重启，这些都会推动A股和港股走出结构性牛市的走势，市场的赚钱效应相对于2022年会有明显的提升，投资者的信心也会明显提振。
2022年受到疫情的影响，经济增速下滑比较厉害，特别是消费受到压抑，2023年这个因素将大幅减少，可能短期之内很多人因为担心感染，很多消费还不能立即展开，但是等高峰期过后，消费会出现恢复性增长，被压抑的消费需求也将逐渐释放，这也就意味着明年经济增速实际上是逐季回升的。经济工作会议为明年的经济工作进行了定调和具体部署，也回应了对于民营经济的支持和对平台经济的支持，所以说2023年各个行业面临着全面复苏。根据美林时钟，在经济复苏阶段股票是最好的配置资产，建议大家可以重点布局一些被错杀的优质龙头股或者优质龙头基金来抓住机会。熬过2022年市场两次大跌，2023年有望否极泰来，第一个目标就是收复2022年的失地，把亏的钱赚回来，第二个目标就是获得一定的回报，把失去的2022年的时间抢回来，所以2023年应该是充满希望的一年。站在岁末年初，展望2023年我们是充满信心的，前海开源基金在10月份市场低迷的时候明确看多做多，以固有资金2.9亿元认购旗下基金，用真金白银表明了我们的态度，坚定投资好股票、好基金是抓住市场机会最好的投资策略。
杨德龙2023年“十大预言”
1、欧美经济增速放缓，通胀逐步回落，美联储三月份后结束本轮加息周期；
2、随着防疫措施出现实质性放松，我国消费和生产活动恢复正常，经济增速逐季回升，全年GDP超过5%；
3、更多居民财富通过买基金或直接开户入市，为A股带来源源不断的增量资金；
4、更多支持房地产行业政策出台，有效化解房地产市场系统性风险，房地产投资和销售逐步回暖；
5、我国货币政策继续宽松，保持流动性合理充裕，稳增长是央行重要的政策目标；
6、财政政策更加积极，刺激消费和拉动投资政策陆续出台；
7、市场分化和行业轮动加快，看好消费、新能源和科技互联网三大方向龙头股；
8、价值投资成为最主流的投资理念，白龙马股出现恢复性上涨，再次成为资金配置重点；
9、港股通南向开通人民币交易，A股港股联动增强，会吸引更多国际资金配置；
10、A股和港股出现结构性牛市行情，赚钱效应提升，大盘趋势反转，震荡上行。
公安备案号 51010802001128号