公司主营产品是光伏背板及胶膜，营收占比将近90%。

光伏背板：光伏背板对光伏组件起到重要的保护作用，良好的耐候性与机械性能可以保证在极端环境下，光伏组件长久且高效的运行。

光伏胶膜：主要用于光伏组件的封装环节，胶膜包裹电池片，并将其封装到光伏玻璃和背板之间。

简单说下光伏背板及胶膜的行业情况。

在光伏中下游大幅扩产的背景下，硅料扩产的长周期性，导致其产能扩张落后于其他环节，供应瓶颈下价格出现飙升，行业利润大部分流向硅料环节。

对比2022Q1跟2019年的行业数据，从光伏各环节盈利能力来看，硅料和EVA粒子环节毛利率都有大幅提升，逆变器环节毛利率较为稳定，而其他环节如硅片、电池片、组件、支架、玻璃、胶膜等环节的毛利率相对2019均有所下降。

根据硅业分会的统计，到2022年年底，国内多晶硅产能将从今年初的52万吨增加到126万吨，增长1.4倍。到2023年底，国内多晶硅总产能将达到225万吨，多晶硅供应会明显过剩。

22年Q4硅料新增产能的释放将缓解当前供给极度紧张局面，产业链价格将出现回落，伴随终端旺盛需求，中下游及辅料环节的让利压力有望缓解。

背板、胶膜环节作为组件生产的重要辅材之一，也将受益行业利润重分配，伴随下游旺盛需求，盈利能力修复在即。

①光伏胶膜：目前胶膜行业主要参与者有福斯特、海优新材、斯威克、赛伍技术、鹿山新材等，市占率分别为48%、12%、16%、5%、3%。福斯特以技术研发积淀、产品品牌深耕，加上绝对领先的产能布局，稳居龙一地位，赛伍技术市占率才5%，非常低。

②光伏背板：2021年光伏背板CR3达53%，作为国产率最高的光伏辅材环节，中国企业占据90%以上市场份额。

行业经过充分洗牌整合后，竞争格局清晰，2020年前赛伍技术稳居市占率第一，2021年中来股份凭借成本、技术优势，超越赛伍成为行业龙头，市占率达23%，而赛伍技术的市占率下滑至18%。

整体上看，中短期光伏背板及胶膜将给公司业绩带来高速增长，但是公司的光伏业务竞争优势已经逐步减弱，所以长期成长还是需要看公司的非光伏业务。

公司11月初的那波上涨，主要是因为公司的锂电材料持续放量，已进入宁德时代、比亚迪、国轩高科、孚能科技等行业内领军企业供应链，并间接应用于特斯拉、大众新能源等电动化主力车型的关键零部件上。

不过现在只是市场炒作预期，公司的锂电材料业务占比还是很小，对公司短期的业绩贡献不大。总的来说，近期公司股价走势有所转弱，建议重点关注一下30元附近的支撑，跌破建议先出局，等待个股缩量企稳的低吸机会。

【投资有风险，入市需谨慎，以上内容为个人观点仅供参考，不作为买卖依据】