【行业/板块/题材概念利好点评】

　　猛料一：突然飙涨126%，全球能源或将再度掀起大风暴！

　　事件：欧盟将从12月5日开始全面禁止进口原油，从2023年2月5日开始禁止从进口石油产品。当前，欧洲贸易商已经紧急行动，正大量购买、囤积柴油。据数据显示，从11月1-12日，运往阿姆斯特丹-鹿特丹-安特卫普储存区的柴油装载量增至21.5万桶/天，较10月同期猛增126%。对此，国际能源署警告称，柴油可能成为欧洲能源危机的下一个焦点！

　　点评：资料显示，是欧洲最大的柴油供应国，因此一旦该禁令生效，而欧洲又没有囤积足够的柴油，则必将再度出现能源危机。根据业内的预测，目前欧盟必须获得约500-600万桶/天的柴油，才能取代的产量。因此这段时间欧洲能源商正在疯狂扫货，并造成柴油价格达到了创纪录的水平。上个月，柴油价格飙升至历史新高，比去年同期高出70%。

　　消息性质：中线

　　爆发力度：★★★

　　相关公司：卓越新能（688196）、海新能科（300072）、中国石化（600028）、中油资本（000617）等。

　　猛料二：下一代人机交互技术，“脑机接口”迎来新突破！

　　事件：近日，华为和天津大学申请的“人机交互方法、人机交互装置及存储介质”专利公布。专利摘要显示，本申请提供方法为，显示的人机界面中包括可操作对象和视觉刺激区域；对该可操作对象执行操作命令，操作命令根据用户注视产生的脑电信号确定。

　　点评：脑机接口是在脑和外部设备之间建立起来的直接通讯通道，实现脑与设备的信息互换。因此，脑机接口也是元宇宙的终极链接方式，一直备受市场关注。而我国十四五规划和2035年远景目标都将脑科学列为国家重点前沿科技项目。目前，国内已有部分地区已开始对脑机接口研究进行政策扶持，在政策扶持之下，未来脑机接口行业将迎来诸多技术性的突破！

　　消息性质：短线

　　爆发力度：★★★

　　相关公司：创新医疗（002173）、中科信息（300678）、汤姆猫（300459）、汉威科技（300007）等。

　　猛料三：钼精矿价格再创历史新高，行业紧平衡格局有望延续！

　　事件：数据显示，11月25日，品位50%以上的钼精矿均价上涨60元/吨度，达到3415元/吨度，再创历史新高，较三季度末上涨17%，同比涨幅超过80%。

　　点评：金属钼主要应用于钢铁行业，用于提高钢的强度。钼铁供应集中度较高，一旦环保力度加码促使某家矿山停工，钼铁原料就显紧缺。当下国内特种钢行业稳中向好，拉动钼消费持续提升。在供应端保持稳定、需求量持续提升的背景下，紧平衡格局有望延续。鉴于10月钼精矿成交价一度刷新历史纪录，不排除11月29日的钼精矿拍卖结果再创新高。

　　消息性质：中线

　　爆发力度：★★★

　　相关公司：金钼股份（601958）、洛阳钼业（603993）等。

　　猛料四：重磅政策落地！试管婴儿费用可报销！近千亿级市场空间打开！

　　事件：据媒体报道，明年起，参加杭州市商业补充医疗保险“西湖益联保”的居民，在2023年度实施辅助生育的参保市民，将可获得最高3000元的报销。辅助生殖技术纳入医疗保险报销政策落地。

　　点评：数据显示，中国育龄夫妇的不孕不育率从20年前的2.5%-3%攀升到近年的12%-15%左右，不孕不育者约有5000万人。而我国的辅助生殖服务渗透率仅为8.7%，明显低于发达国家，这也意味着未来30年，中国辅助生殖行业规模将不断扩大。而根据业内机构预测，2018-2023年的辅助生殖市场年复合率为10%，到2025年行业市场规模将达到850亿元。随着未来辅助生殖项目进入医保，将会提高患者的可及性，有望推动需求端的快速释放，从而推动行业的发展。

　　消息性质：长线

　　爆发力度：★★★★

　　相关公司：达嘉维康（301126）、孩子王（301078）、共同药业（300966）、澳洋健康（002172）、麦迪科技（603990）、丽珠集团（000513）等。

　　猛料五：电力现货市场政策发布，虚拟电厂建设有望提速！

　　事件：国家能源局25日发布《电力现货市场基本规则》，提出要稳妥有序推动新能源参与电力市场并与现有新能源保障性政策做好衔接；推动储能、分布式发电、负荷聚合商、虚拟电厂和新能源微电网等新兴市场主体参与交易等。

　　点评：虚拟电厂是全国统一电力市场的重要主体，有望成为提高新型电力系统灵活性的重要手段，对缓解电力紧张、促进新能源电力消纳发挥重要作用。在政策催化和产业趋势加速下，虚拟电厂有望受益政策催化加速商业化落地。而根据业内机构测算，高需求将虚拟电厂的建设推向风口，预计到2030年虚拟电厂将拥有千亿市场空间！

　　消息性质：长线

　　爆发力度：★★★

　　相关公司：恒实科技（300513）、国能日新（301162）等。

　　【公司公告/公司动态点评】

　　扬电科技（301012）拟定增募资不超过5.1亿元，用于新型高效节能输配电设备数字化建设项目、储能及新能源箱式输变电系列产品智能制造项目等。公司是我国较早投身非晶变压器制造领域的民营企业，这次定增新项目与公司当前主营业务高度契合。财报数据显示，公司去年全年营收5.1亿，总资产也才9亿，而这次新项目耗资与去年全年营收持平，因此新项目对于公司来说属于大项目，项目投资建成后，将大幅增强公司的主营业务优势

　　晶瑞电材（300655）拟定增募资不超过9.7亿元，用于年产2万吨γ-丁内酯、10万吨电子级N-甲基吡咯烷酮、2万吨N-甲基吡咯烷酮回收再生及1万吨导电浆项目。公司从事微电子化学品的产品研发、生产和销售，目前公司锂电池材料NMP处于满产满销状态，核心客户出货量稳定。这次新项目耗资接近10亿，超过公司去年全年营收一半以上。而根据机构业绩预测，明年公司业绩将再次转入增长通道，项目建成达成将进一步推动公司业绩恢复增长。

　　豪森股份（688529）拟定增募资不超过9.93亿元，用于新能源汽车用动力锂电池、驱动电机智能装备项目等。豪森股份是一家提供智能生产线和智能设备集成供应商，主要从事智能生产线的规划、研发、设计、装配、调试集成、销售、服务和交钥匙工程等。目前公司主营业务聚焦于汽车行业，覆盖新能源车和传统燃油车。上述项目将有效提升公司优势产品生产能力，更好地满足下游强劲增长的市场需求，进一步巩固并提升公司市场份额和市场竞争力，为公司把握新能源汽车历史发展机遇、推动经营业绩持续增长提供有力支撑。

　　诺（002387）合作投建第6代柔性有源矩阵有机发光显示器件（AMOLED）模组生产线项目，本项目投资总额为110亿元。诺称，在市场需求与技术发展的相互助推下，公司把握柔性显示技术不断更新升级的发展时机，在产业成长期积极拓展柔性AMOLED领域，结合公司屏体线产能释放和日益增长的多终端领域市场拓展需求，积极布局柔性模组线的建设。目前折叠屏手机的热销甚至脱销似乎已成常态，随着折叠机的放量，国内的产业链企业也纷纷投资下注，其中以柔性AMOLED面板、UTG玻璃、铰链三个部分受关注最高。诺也是近期入局柔性屏模组的重要玩家之一！

　　双良节能（600481）拟105亿元投建50GW大尺寸单晶硅拉晶项目。根据公司公告，项目投资包括工艺设备购置费、建筑工程费用、工程建设其他费用、预备费和建设期利息等。建设内容主要包含拉晶车间、变电站、动力中心、仓库、污水站、氩气回收站等。公司财报数据显示，去年公司全年营收38亿，今年3季度营收已经突破87亿，全年业绩大增板上钉钉。由于公司今年多次签下巨额订单，再加上这次百亿级大项目投建，未来公司业绩将继续保持高速增长！

　　道氏技术（300409）签订59亿元NCM前驱体（高镍）购买合同，占公司2021年度经审计营业收入的89.82%。根据公司公告，这次项目的买方浦项化学是韩国LG化学、SDI和SKI三大电池企业的锂电池材料提供商之一，是韩国唯一一家同时可以提供正负极材料的供应商，是全球领先的新能源锂电池材料制造商，其第一大股东是韩国浦项制铁集团公司。此次销售合同的签订对于公司发展和战略落地意义重大，有利于提升公司的行业影响力，扩大产品市场占有率，优化客户结构，完善海外业务布局，推进产能规划的实现，进一步强化公司在新能源锂电材料领域的竞争力，持续增强公司核心竞争力和盈利能力。

　　【机构席位/北向资金/游资动向】

　　机构资金单日买入（1000万+）：国联股份603613，互联网电商，3家机构买入2家机构卖出，机构净买入11898万占比13.31%，是上周五机构净买入最多占比最多的个股。

　　机构资金10日内连续买入（1000万+）：金陵药业000919，化学制药+医疗器械，11月23日-11月25日，机构资金2次净买入，11月25日净买入1266万，较之前大幅减少。

　　机构资金板块性调仓：11月25日机构净买入超过1000万的个股5只，净卖出超过1000万的个股6只。与上周四数据相比，机构席位买盘小幅增加，卖出小幅萎缩，机构资金净流出减少，但仍然延续净流出态势，且市场交投极为萎靡。从板块资金流向上看，主线热点中，医疗器械被少量加仓；中药和当日大涨的房地产被少量减仓。前期赛道热点方面，风电、储能被少量减仓，近期机构布局密度持续下降，短期活跃度将降温。非主线热点中，教育板块被少量加仓，近期筹码集中度持续提升，短期活跃度也将上行。此外，军工、卫星导航和互联网电商等被少量加仓；物流被少量减仓。

　　北向资金动向：北向资金单日净流入74.51亿，近一月净流入453.24亿元。