文/孟永辉

当金融科技的发展进入到深水区，我们看到的是以收割C端流量为主导的发展模式的偃旗息鼓，以及以赋能B端为主导的新发展模式的大行其道。在这样一个大背景下，金融科技的声量显然比以往低了很多。然而，它对于实体经济的赋能，却比以往的任何时候都要多得多。

或许，这才是金融科技本该有的样子。

如果站在今天这样一个时间档口来审视和看待以往的金融科技，我们可以非常明显地看出，以往的金融科技，并非是真正意义上的金融科技，它仅仅只是互联网金融的代名词而已。对于很多的玩家们来讲，他们口中的金融科技，仅仅只是一个吸引流量与收割流量的工具而已。以往，金融科技的声量之所以会那么高，在很多程度上是因为玩家们想要用这样一种高声量来吸引资本和流量的注意而已。

很显然，仅仅只是以资本和流量为主导的金融科技发展的旧模式，是无论如何都无法获得长久的发展的，因为它的本质依然是互联网金融。正如我们以往所看到的互联网模式终究会走入到死胡同一样，等到那种模式对于资本和流量的吸引力不再，一切都将从头开始。

今天，我们所看到的金融科技，正是那样一种模式沉沦之后，再度重生的样子。

深度分析当前金融科技的特征和内在逻辑，我们或许才能明白究竟什么才是真正意义上的金融科技，我们或许才能理顺金融科技发展的内在逻辑。以此为开端，我们才能在未来金融科技的发展过程当中，真正找到属于自身的发展新路子。

金融科技，是一次金融的回归

让我们回到那个互联网金融依然热烈的年代吧，在那个时候，我们看到了各式各样的金融物种的衍生与出现。人们生产和生活的每一个流程和环节，几乎都可以在互联网金融的身上找到注脚。合适各样的互联网金融物种，各式各样的互联网金融平台，开始一股脑儿地出现。在这样情况下，我们看到的是，一场以流量的获取和收割为主导的新发展浪潮的来临。不可否认，花样繁出的互联网金融，的确极大地满足了用户各式各样的金融需求，然而，它同样将金融带离了正确的发展轨道，最终让金融脱离了金融本身，而成为了互联网玩家们获取和收割流量的工具。

当金融脱离了金融本身，当金融不再是一个与实体经济结合的存在，那么，它的发展便偏离了本该有的正确的发展轨道。原因在于，金融只有与实体经济结合，只有深度赋能实体经济的发展，才能将自身的功能和作用得到最大限度的发挥，才能为自身的发展不断地积蓄能量。当互联网金融成为了获取和收割流量的工具的时候，恰恰告诉我们，这样一种所谓的金融新物种，业已走在了错误的发展道路上。

后来，互联网金融的发展为我们证明了这一点。因此，欲要让金融的进化能够长久，欲要让金融的发展能够持续，我们必然需要让金融得以回归，让金融得以重塑。正是在这样一个大背景下，金融科技开始出现。然而，当金融科技刚刚出现，玩家们依然对其抱有幻想，他们依然在试图用获取和收割流量的方式来延续自身的发展，依然让金融科技充当维持互联网式发展的「卫道士」。然而，事实证明，金融科技，并非是互联网金融的代名词，并非是互联网金融的外衣，它必然需要走出一条完全有别于互联网金融的发展模式，才能够获得长久发展。

说到底，金融科技，是一次金融的回归。

它需要做的是让金融回归到应当具备的功能和作用上，它需要做的是让金融与实体经济再一次实现沟通与连接。值得注意的是，在这样一场回归的过程当中，金融科技的玩家们如果还在依靠传统的逻辑，传统的模式，传统的形态，必然是无法实现真正意义上的回归的。

只有借助新的形态，新的模式，新的逻辑，才能让金融科技真正回归。

原因在于，实体经济业已发生了深刻而又全面的变化。在这种变化之下，它们的需求同样开始了一场蝶变。欲要让金融科技真正回归实体经济，那么，它的本身必然需要一场深刻而又彻底的改变。只有这样，它才能做到真正意义上的回归实体，服务实体。

金融科技，是一次科技的进化

尽管金融科技的本质依然是要回归金融，依然是要拥抱实体，但是，如果缺少了科技的助力和进化的话，那么，这样一种回归与拥抱，必然是无法实现的。因此，如果我们要寻找金融科技的内在发展逻辑的话，认识到科技的功能和作用，认识到科技的孪生与进化，或许才是关键所在。

我们都知道，在互联网时代，互联网技术所承当的功能和作用是建构一套全新的体系，在这样一套体系之下，传统意义上的发展模式开始被颠覆，互联网式的商业模式成为主流。然而，我们同样要看到的是，互联网技术所建构起来的是一种以平台经济为主导的虚拟经济的发展模式。在互联网技术的影响和改变之下，我们看到的是，以线上和线下为代表的二元经济结构的衍生和出现。

在那个一个信息不对称的时代，特别是在那样一个信息的对接尚不完备的年代里，仅仅只是以互联网技术来进行撮合和中介，是可以获得一定的发展的。然而，等到信息极大地丰富，特别是等到信息冗余开始产生，如果依然仅仅只是借助互联网技术，必然是无法获得长久发展的。于是，我们看到的是一系列新技术的衍生和出现。大数据、云计算、AI和区块链，几乎都是在这样一个大背景下诞生的。

当这些新技术开始变得成熟和完备，我们看到的是，一场以落地和实践为主导的新发展浪潮的来临。时至今日，我们业已看到了诸多的行业，诸多的场景都与这些新技术产生了联系，并且在这样一种联系之下，我们还看到了诸多新物种的产生。

笔者以为，金融科技之所以会经受住洗礼，之所以能够在新的发展阶段，继续发挥作用，其中一个很重要的原因在于，它从新技术进化上汲取了新的能量。更为确切地说，它从新技术的身上找到了回归实体，赋能产业的新方式和新方法。

如果对金融科技的本质进行总结的话，笔者更加愿意将其归结为一次技术的进化和成熟与金融之间的结合所衍生而来的新物种。换句话说，金融科技的原生动力，在于新技术的落地和应用。当新技术开始成熟和落地，我们看到的是，它们与金融深度融合之后所找到的回归实体，回归产业的新方式。

透过这一点，我们可以非常明显地看出，金融科技其实是与互联网并无太多关联的，它的真正真正的源生动力在于新技术。很显然，当金融科技的源生动力开始发生改变的时候，如果我们还在用互联网式的商业模式来打造闭环的话，必然会将金融科技的发展带入到死胡同里。

观察这些新技术，并且对标互联网技术正在发生的新改变，我们可以非常明显地看出，不再仅仅只是简单地做平台，不再仅仅只是简单地打造中心，而是不断地寻求自身与实体产业的深度融合，不断地助力实体经济的嬗变，才是金融科技真正应该关注的重要方面。

正是科技的不断进化，正是科技的不断蜕变，才最终导致了金融科技会朝着这样一个方向发展，才最终让金融科技摆脱了互联网的牵绊。如果缺少了科技的进化，如果缺少了科技的孪生，那么，金融科技是无论如何都无法回归到拥抱实体，赋能实体的发展轨道上的。同样地，它依然还会在互联网式的发展道路上走得更远，它依然还会走更多的弯路。

认识到金融科技与「科技」之间的关系，并且真正找到在新技术背景之下的发展新模式，我们才能真正明白当下金融科技的发展方向，我们才能真正找到当下金融科技的发展新方式，我们才能真正跳出互联网式的发展怪圈。

结语

显而易见的是，一场拥抱实体，回归实体的新浪潮，正在金融科技行业上演着。其实，出现这样一种新的发展浪潮，并不是什么偶然，更不是新生。说到底，它是由金融科技本身的特质所决定的。因为所谓的金融科技是一次金融的回归，是一次科技的进化。只有真正意识到了这一点，并且真正用这一点来寻找金融科技的发展新路子，我们才能真正跳出互联网金融的发展怪圈，真正进入到一个全新的发展阶段。

—完—

作者：孟永辉，资深撰稿人，知名行业研究专家，专栏作者，战略顾问。长期专注行业研究，提供深度思考与行业观察信息。支持保留作者来源的分享，转载请保留作者版权信息，违者必究。