管理 利好频出，全球共识，A股市场哪些风口有望再迎大机会？

政策催化+国产替代加速，数字经济/信创迎来黄金时代

印尼G20峰会重磅发言提及，释放数字经济推动全球增长的潜力。坚持发展优先，弥合数字鸿沟。各国应该携手推动数字时代互联互通，采取有效措施提升全民数字技能和素养，尤其要帮助发展中国家和弱势群体融入数字化浪潮，努力消除数字鸿沟。中方已经发起建设数字丝绸之路倡议。

中国电子信息产业发展研究院发布《2022中国数字经济发展研究报告》。报告指出，我国网络基础设施从跟跑到领跑，5G网络规模全球居首；IPv6“高速公路”全面建成，步入流量提升阶段；算力基础设施从分散到统筹，全国一体化大数据中心体系初步建立，“东数西算”工程全面启动。目前，中国算力规模约占全球27%，排名全球第二，有望在“十四五”末实现全球算力规模第一。

管理层印发了《全国一体化政务大数据体系建设指南》。文件指出2023年底前，全国一体化政务大数据体系初步形成，推进政务数据资源开发利用，并保障数据安全合规共享开放。根据中国移动的预测，2025年数字经济占GDP比重将超50%。

数字经济迎来最顶层政策催化，行业正加速迎头赶上

2022年由管理层印发的《“十四五”数字经济发展规划》也为今后我国数字经济的发展提出了明确指引：到2025年数字经济核心产业增加值占GDP比从7.8%提升至10%，软件和信息技术服务业规模从8.16万亿增长至14万亿，CAGR达11%；从结构上看，在线服务实名用户翻一番至8亿，政务数字化方向明确。

我国正处经济转型阶段，科技产业发展成果丰硕。当前我国正处在产业结构转型升级的关键阶段，经济增长动力将从注重数量的要素投入加速转变为注重质量的创新驱动。在此背景下，建设创新型国家已成为我国重大战略方针。

发展数字经济是我国增强科技实力、保障科技安全的重要抓手之一，短期来看还可以发挥投资对经济拉动作用。