阿里，打爆空头

时空复利 / 2022-11-17 21:21 发布

这是时空复利的第1357篇原创

阿里巴巴出财报了。

第二季度财年营收2071亿，同比增长3.2%；
扣非净利润338亿，同比增长19%。
整体看不算超预期，因为截至目前，盘前阿里股价是下跌的。
估计主要是云业务不超预期，该业务又是阿里未来第二增长曲线。
但实际上算是超预期的，因为业绩开始止跌回升，而股价预期是清算。
还有更重要的是，阿里原计划250亿美元回购，目前已经回购180亿美元，并继续增加150亿美元回购计划，将有效期延长至2025年。
一家公司是否被低估，看回购的态度与力度足够。
阿里目前市值2000亿美元，目前累计回购计划金额为400亿，已经实施180亿。
这就是态度与力度。

其实这一波中概股暴跌，原因很多。
不光是因为反垄断，竞争加剧，还有很重要的一点是被做空，有的时候是针对性做空。
这事好理解，文化差异不同。
比如，目前国外互联网大厂也在裁员，推特张口就是裁员50%。
这事在我国是不会发生的。
但没有例外的是，每次做空中国资产的空头，最终都被打成了渣渣。

这不是巧合，其中原因打个比方；
越南是高速成长股，增长快，但不确定性高。
印度属于增长题材股，有增长，概念多；概念股的逻辑是，真正将票子揣进手里很难。
不光是小米，华为等，很多外国公司也在印度吃了大亏。
欧洲是老牌白马股，业绩稳，但增长慢。
美国类似腾讯，很长时间的股王，也正在遭遇挑战。
东方大国好比茅台，稳健增长。

最后总结一下阿里；
情况与腾讯出奇的类似，扣非止跌四个季度。
基本盘电商遭遇外部挑战，但淘特依赖于1688，正在高速增长，原本拼多多抢占的商家就是1688基本盘。

电商直播正在回流，因为具备最完善的电商基础设施。

对应腾讯的视频号开始发力。

更重要的是，他们都扎根于全球最大的统一市场。

看多。

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