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【情况要变】11月的A股市场之前做空者会不会转而做多?
纳吉爷 / 2022-11-01 16:18 发布
今天是11月份开月大吉,大盘收盘可谓是齐刷刷看着那么的喜人,三大指数皆都涨幅在2%以上跟商量好似的。
今天上证50涨3.61%
沪深300涨3.58%
中证500涨2.31%
中证1000涨2.34%
妥妥的中小盘弱,大盘股强。
很显然市场风格并没有延续上月的市场特征走,上个月市值风格越小是越吃香,中小盘股一时风光无量相反大盘则是开启下跌的模式。
而今天的走势来看,难道市场风格要再次切换?
如果我们梳理之前市场的走势理由,我们会发现大盘股调整会有一定的资金异变的原因,其中,前几年大盘股受外资的青睐,蓝筹白马股成为聪明的资金拥抱的重点对象,大家熟知的消费股就位列权重,尤其是白酒主题一度曾被誉为国内A股市场“价值股”的标志,那个时候白酒主题的公募基金更是成了流行的“标配”,到现在我还记得在一次同学聚会的时候,人们谈论资本市场话题时提到的最多的就是那句话,白酒你拿了吗?回复则是,别忘记配药。
事实上,那个时候“喝酒吃药”成了一种特别能描绘未来的流行语,而医药市场的葛姓女生就是在那个弥漫着“药酒”气氛的环境中迅速封神的,这样的结果也带来了另一种结果,它催发了基金市场发展的黄金时期,大量白马风格的新基金发行,基金的规模也是急速攀升,这就导致热点赛道的人越聚越多,资金量也是越来越大,外资加公募新增共同推动了白马股的猛涨。
从口罩销量开始大涨之后,尤其是今年年初以来,外资也就是咱们所谓的北上资金发生了明显的变化,一是净流入的速度明显放慢,二是流出的交易日天数连续的时长在增加,这就给白马股板块形成了非常大的压力,外资力量小了板块上攻的力道就明显不足,公募基金表现就快速减弱,基金不赚钱投资者就会选择赎回,这就形成了非常大的抛售压,行情就从看多变成了看空,这一路咱们回忆下来,白酒,医药这些超无量的主题都纷纷的遭遇到了不小的跌幅。(如图:北上资金净流入今年以来表现)
而从近期市场修复的过程来看,白酒和医药板块并不是同步的,可以说医药板块一个月前先启动的反弹动作,而白酒板块的表现则在还有不少人恋恋不舍的情况下一路砸下来,直到上个月月底的那次重锤之下,市场感觉直接就进入了情绪底。
咱们拉一年的数据截至到目前来看,大盘股其实一直在回归调整中,小盘股则是明显走高,而且上个月市场仍然可以看出来资金对小盘股的偏向,多个概念都是围绕小盘股创造的,可以说越来越细化,也有越来越偏的迹象。
以前的逻辑是,外资如果仍然做空蓝筹股,那么大盘股的估值还会持续,而中小盘就会持续地吸水并强化中小盘的魅力,但问题是白酒板块这次大跌之后,机构企业,券商公司连续发声,说明上次的调整确实是让有些人真的感受到“疼了”。
现在的问题是,如果这些蓝筹股,比如今天的白酒板块走势逆转,外资净回流A股,那么也不排除市场进入空头回补的可能性,本周如果交易日中外资频频支持白马股的走强,那11月份的A股表现可能又会非常的不一样。
方案1
11月份中小盘仍然延续10月份的强势,今天也不算差,那不用多说,按原来的配置走就行。
方案2
以今天白马股开月大涨的表现来看,也可以配置点大盘股方向,比较相关的基金指数型的,这样也算是防止踏空,分散备选的方针,以防外资的空头回补。
总之,今天的日子很重要,但是今天大盘的表现,尤其是大盘股大幅回暖的表现,喝酒吃医行情的再次爆发,有点打乱了原有的稍稍清晰的市场主线,这就变得不是今天很重要了而是本周很重要了,外资回流的持续性表现很重要,大盘股的后续表现如果在空头回补的作用下,那11月的市场走势将又会是不一样的天下。