10月10日，在沪指跌破3000点的行情之下，半导体芯片行业成为“重灾区”。截止收盘，场内跌幅超6%的12只ETF中，8只跟踪半导体芯片相关主题，另两只科创信息ETF所跟踪的标的指数中，半导体上市公司权重也高达57.9%。

消息面看，咱们又又又被制裁了！而对于本次制裁，市场并没有认可国产替代逻辑，反倒来了个全面暴跌，为啥呢？这当中有个条款值得注意：限制美国人员在没有许可证的情况下，支持某些位于中国的半导体制造“设施”开发或生产集成电路的能力。要知道我们的半导体企业高管很多都是美籍，所以影响怎样就不用多说了吧…… 

其实美国的芯片法案里面最重要的部分也不是芯片补贴，而是半导体研发和教育补贴，硬科技归根到底还是基础科学。科技像一棵树，看似最虚的数理化其实是最实在。从基础科学（树根）->机械与化工->半导体设备/材料->晶圆厂->工业软件->芯片设计->操作系统->智能手机->APP，九个层次依次展开。

作为投资者，在遇到上述这种情况的时候，其实只要多加思考，自然是能够想到教育、高校、科研所等方向的机会。但政策端认可这个逻辑吗？市场端认可这个逻辑吗？

首先政策端，类似的政策有很多

1）科技定位非常高

2）新型举国体制，把科技自立自强作为国家发展的战略支撑，将“创新”提到“核心”位置。

3）实施科技体制改革三年攻坚方案，推进科研院所改革。

再讲讲盘面，市场目前的主线有俩：1）自主可控和发展；2）超跌形态。

自主可控和发展是的核心宗旨，而现阶段市场涨的比较好的医药、信创、教育、工业母机等都属于自主可控，亚欧大陆、G20高铁等都属于发展。

至于超跌形态这块，最具代表性的就是医药了，政策底+估值低+配置底+形态底，相当于医药同时具备了自主可控和超跌形态两个主线属性，这也是为什么医药可以这么强势，核心股能够一波接着一波创出阶段新高，毫不畏惧市场的调整。同样的，教育股其实也同时具备了两个主线属性，所以上周教育股也爆了……

既然政策端认可了这个大逻辑，市场端也认可了这个大逻辑，那撸起袖子就是干呗！就算是近期不炒作，那也不意味着将来就不炒作了，做好储备工作总没有什么坏处吧？

从逻辑上讲，国家要战略转型，要发展核心科技，高校是发展科技的重要环节，必然要进行大刀阔斧的改革！

随着高校科研成果和现代管理机制的结合，高校旗下上市公司成为技术与资本转化平台。有些高校往往是上市公司的发起人，大多掌握着核心技术和人才，大量的科研院所是国家的战略科技力量，它们往往掌握着事关国民经济未来发展的关键核心技术，是科技创新的国家队，也是最核心和主导性的力量。

上海新微科技集团总裁秦曦曾表示，要建设科技成果转化和产业化“快车道”，就需要打造全要素转化体系，主要从四大方面入手：企业主体强创新、学科人才激活力、科技研发出成果、金融配套强保障。

科技成果的转化需要各个要素的结合，既要科研院所、高校的支撑，也要企业自身加强研发。要把科学家、工程师、企业家结合在一起，通过资本纽带，把技术和人才以市场化的手段，以企业化的形式有效地组织起来，最终形成一批代表性的行业龙头企业，发展壮大，服务区域经济发展，解决行业关键技术的中国制造，努力解决卡脖子问题。

趁着周末有空，简单梳理了下高校科研院所概念股，像超短选手熟悉的国脉科技，产业链最近吹的比较多光芯片概念股仕佳光子等都有涉及。