管理 下周热点题材提前解读一、券商，调转融资费下调。历史上调转融资费率曾3次下调，消息公布后证券板块均出现上涨。但没有方向性拐点，级别较低二、设备更新，发改委四季度专项再贷款涵盖10个领域，目前正在轮动炒作中 三粮食、能源、资源、重要供应链、军工方面增强维护国家安全能力，目前正在轮动炒作中四、信创，鸿蒙3.0本月正式推送，美国制裁倒逼国产替代，数字人民币加速研发，刺激信创异动，波段题材性质看能否升级五、通信，中国移动、中国电信逆势走强；剑桥科技业绩超预期连续涨停。暂时没有可以操作的大故事，脉冲性质六、大消费，赛道拥挤，全球经济低迷，防御性板块关注度有望上升1.世界杯，世界杯日期临近，啤酒、休闲零食相关个股异动，有波段走强潜力2.消费爆款，天润乳业的奶啤产品、百润股份的“强爽”产品为代表的消费爆款被市场挖掘炒作3.医疗器械，目前全球经济衰退，防御板块有望受关注。关注国产替代路线，以及部分集采利空已经兑现的方向。专家组表示目前医药、疫苗等不足以支撑防疫政策转向；叠加上美国放松对药明康德等的限制，刺激医疗器械板块再度强势七、农林牧渔，四季度往往资金喜欢博弈明年农业“一号文件”利好。消息面印度有可能限制大米出口，美国玉米产量创新低1. 种业，年度审定时间窗口临近，关注转基因相关概念是否异动。市场关注安全，种业安全受关注2.猪肉，猪肉价格在国庆期间持续上涨，三季度生猪养殖企业业绩有望大幅改善八、碳中和，中美脱钩大概率仍然是贸易战性质，不宜对赛道过分悲观，等待估值调整到位1. 储能，储能大电芯供不应求，理论上影响储能项目落地，利空储能系统环节，利好电芯扩产与钠电池产品相关企业。市场目前关注整体大储发展前景，认为属于说偏短期炒作行情级别2.钠电池，催化剂不断，龙头传艺科技持续新高。华阳股份1GWh钠离子电芯生产线正式投产运营，板块值得持续关注九、风能，今年风能招标大放异彩，明年相关企业业绩有望大幅改善，值得重点关注