管理 节后热点题材提前解读

一、种植牙，集采政策落地，比预期高2000元每颗，短期利空出尽，有望持续反弹

二、军工，逢低关注导弹、飞机发动机、海军相关概念。C919有望在9月19日取得国内适航证，机会不明显

三、中报高景气，中报高景气的如工业气体、靶材、金刚石线、光纤、宠物经济等细分板块个股活跃

四、黄金，桥水基金做空欧洲，做多黄金，押注局部经济危机；美国通胀数据超预期，利空黄金，不影响中期逢低关注

五、大消费，国家领导人疫情后首次外访，部分人士认为疫情防控有望放松，困境反转的消费方向有所异动

六、农林牧渔，四季度往往资金喜欢博弈明年农业“一号文件”利好。消息面印度有可能限制大米出口，美国玉米产量创新低

1. 种业，年度审定时间窗口临近，关注转基因相关概念是否异动

七、碳中和，美国上月签署《通胀削减法案》，重点限制了中国锂电池相关产品的对美出口潜力，引发赛道股暴跌。中美脱钩利空预计将持续对相关板块造成负面影响

八、俄乌冲突，欧洲能源问题仍然处于风口浪尖，冬季必将对供应链产生新一轮冲击

1. 化工，TDI、MDI、纯碱/玻璃、维生素、铝等受到欧洲能源危机影响较大的化工产品有大幅涨价预期

2. 能源运输/天然气，德国天然气以及接近储存目标，天然气继续暴涨可能性在下降。预计能源运输需求将持续景气

3.节能减排，欧洲能源危机下，节能减排如光伏、热泵、风能、储能正受到市场重点关注

九、中俄贸易，中俄双方就中俄自贸区建设提出积极表态，刺激天顺股份走妖。中俄蒙管线以及北极开发项目有望推进