管理 反弹在即！今天需紧盯哪些市场信号？

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【软件】

昨天早盘，国产软件板块集体大涨，多数个股涨停。

上周开始，市场开始热议起软件、芯片题材。无论是受老美方面的利空影响，还是国内高层审批的各种关于数字经济软实力的刺激规划。明确一点，科技类板块当中，软件无疑是当下最受欢迎的赛道之一。

同时，每年四季度往往是软件类公司回补现金流的关键期，也就有了业绩的集中释放一说。

与产业相关联的，软件是当下中国发展数字经济、信创等新科技的内在驱动。按照《国家信息化规划》中的指引，2022-2025将是国内新一轮数字经济建设的重要时期。

由于上半年行业受疫情影响较重，很多招标项目无法正常运行。软件行业四季度的订单量将进一步上涨，具备支撑业绩走强的逻辑。

【民爆】

三季度业绩预告潮已经开始，很多业绩不错的公司已经放出风声了。其中，民爆行业里的公司活跃度最高。

从中报业绩来看，雅化归母净利润同比增长近6倍，雪峰超3倍，凯龙近3倍。高争近一倍。这还是在上半年受疫情影响较大的背景下。

三季度，国内基建项目逐步放开，国家专项债也几乎发放完毕，下游行业提速，对民爆行业的需求也相应的提高。

8月1日起，国家开始正式实施电子雷管，当时我们还提前挖掘过相应的机会。之后，在投资拉动经济、环保整治力度加大、双碳等多方面影响下，电子雷管行业的需求确认都进一步提高。

持续看好头部企业的成长价值。 国常会：第四季度将收费公路货车通行费减免10% 政府定价货物港务费降低20%

确定强化交通物流保通保畅和支持相关市场主体纾困政策，支撑经济平稳运行。会议指出，交通物流是市场经济命脉，要保通保畅并强化支持。一是保障港口、货站等正常运转和主干道、微循环畅通，防止层层加码、一刀切。二是在第四季度，将收费公路货车通行费减免10%，对收费公路经营主体给予定向金融政策支持，适当降低融资成本。三是第四季度政府定价货物港务费降低20%。

点评：

强化全国物流保通保畅工作，有效打通了全国交通大动脉，实现了物流“微循环”和“大循环”的有效结合，促进产业链供应链高效运行，为保障人民群众正常生产生活、保持经济社会健康稳定运行提供更有力支撑。 工信部：我国牵头的自动驾驶测试场景评价国际标准正式立项

据工信部消息，我国牵头在国际标准化组织（ISO）框架下提出的《道路车辆 自动驾驶系统测试场景 场景评价与测试用例生成》（ISO 34505）国际标准项目，经投票表决后正式获得立项，由中国和德国专家联合担任标准项目牵头人。下一步，工业和信息化部将组织中国汽车技术研究中心有限公司，联合国内相关行业企业和研究机构，推动建立科学合理的自动驾驶测试场景评价方法论，为自动驾驶相关国际标准法规制定协调做出积极贡献。

点评：

建议关注政策导向及技术演进趋势明确的领域，自下而上挑选细分领域内具备核心竞争力、估值处于相对合理位置的相关标的。