-
散户的炒股梦想
股道琦兵 / 2016-01-12 16:21 发布
散户的第一梦：赶上牛市，买到牛股。如果调差所有股民的赚钱经验，90%都会说是因为赶上了某轮行情、某个牛市，然后资产就大幅增值了。做生意靠旺季，炒股票必须要看大势。散户要实现发大财的梦想首先要能够碰上牛市，要学会发现市场大级别底部的特征，要想赶上牛市还得买到牛股，在价值投资逐步被市场所接受的今天，龙头领涨股已经不能简单地靠故事了，而必须靠其基本面的支撑。本文章以技术性分析为主，但并不排斥基本面分析的理论。对于长线投资来讲最重要的还是寻找到价值成长性行业里的龙头个股。考虑到普通投资者不可能掌握海量的财务指标以及正确的估值评估方法，这里介绍的是相对估值的方法。
这一切似乎有点太简单了，判断底部，发现底部价值成长龙头，梦想转眼间就能成真？其实这才是开始，所有人都不缺梦想，缺的只是坚持，当真正买入股票后，有多少人能够做到放上两年？期间会经受市场多少热点的诱惑，又有多少人能对选出的行业和个股绝对坚持？如果投资者自身不能通过学习和了解形成对所用方法的足够信任，其实是很难承受长期投资的考验的。
散户第二梦：战胜机构。几乎没有多少散户投资者是为了每年10--20%的收益参与股市的，但这样的预期收益水平已经远超目前大多数专业基金机构的实际运营水平。因此，对于超出预期部分，需要散户和股市中的所有玩家（包括机构）进行零和博弈来获得。机构及法人投资者目前占据市场70%的市值，散户战胜机构大资金的唯一优势只有小资金的灵活性——跑得快。散户要想实现战胜机构的梦想，必须在方法成功率保持的前提下通过短线波段交易来累计复利。这非常考验交易频率和成功率，要避免陷入频繁交易下的自杀陷阱。
先说持仓时间，以现在市场来讲，机构普遍的持仓时间在一个季度上，换手过高不仅会被行业笑话，也会被监管层 警示。
接下来说说交易策略，“完全正确的波段操作法则”，这是一个成功率和风险收益比非常不错的方案，提高成功率，那么在福利累计效应之下，累计收益率会非常不错。
其次是回避系统性风险策略。零和博弈，就要看对手什么时候犯错误。散户和机构在预测大盘上不会存在什么优势，但散户灵活的优势可以使得散户看明白大盘系统性风险，然后及时逃跑；而机构对于短、中期市场的调整则必须要承担不可避免的市值损失，所以散户若想超越机构则必须在大盘出现中短期系统性风险时及时的规避。
最后是弯道超车，当大盘处于中期下跌环境中，基金机构的净值基本上处于和大盘同节奏的下行通道，但散户不仅可以空仓让市值不受损伤，而且还可以把握小型的超跌反弹机会，如果把握好这类个股的机会，可以让散户实现在下跌环境中的弯道超车。
散户战胜机构不是梦，散户的第一梦是赶上牛市、买上牛股、最好的方式是长期持股、长期投资。这和第二梦——战胜机构有所矛盾。那是因为在投机氛围比较重的市场，散户不应该丧失自己的灵活性。为了达到平衡，实现散户的梦想应该是：中、长线选股，短线交易。
公安备案号 51010802001128号