管理 9月16日午评

早盘A股低开低走，三大指数均跌超1%。国产软件股走强，吉大正元等涨停，半导体芯片股持续拉升，实益达涨停。跨境支付、数字货币概念股大幅走强，青岛金王、南天信息等多股涨停。券商股走低，东方财富跌超13%。整体看，个股跌多涨少，北向资金大幅净流出。盘面上，券商、油气、煤炭等板块跌幅居前。军工、数据安全、酒店餐饮、半导体及元件等板块涨幅居前。

A股的下跌属于惯常性质的情绪反应，短期效应强，且当日已是放量下跌，非常利于加速出清空头筹码，这就使得市场不容易走出持续阴跌的局面。所以A股下跌持续时间预计会较为短暂，后市的反弹依然可以在短期内期待。

　　机会方向上，普跌行情下避险情绪依然较重，短期暂无强势热点。建议操作上暂时控制仓位，轻指数和板块，重个股。

而在潜在的热点方向上，建议跟踪超跌反弹板块；目前新能源产业链持续下跌幅度大，时间久，短期内出现超跌反弹概率较大。其余方向，则建议关注数字货币和大消费、大科技半导体及元件题材中逆势补涨的强势龙头股，形态上斜率较高或有突破盘整信号的可重点关注，作为避险标的。

现在军工行业正处在第一轮周期的中后段，第二轮周期预计会在2023年底或2024年上半年开启，板块有望呈现阶梯式上升的走势。当前正处于第一、二轮产能扩张切换的平台期阶段，第二轮产能扩张有望提前到来，高性价比凸显建议加大军工配置力度。军工行业是在供应链安全方面布局最早的领域，无论是硬件层面的芯集成电路、电源、原材料、高端制造工艺等，还是操作系统和软件方面，国产化推进速度都比较快。从市场空间还是投机机会来说，集成电路和新型制造工艺都是最值得关注的领域。