9月15日；$建艺集团(SZ002789)$ $中天精装(SZ002989)$ $全筑股份(SH603030)$

房地产产业链继续活跃，建艺集团、中天精装午后涨停，新华联、栖霞建设、全筑股份此前封板，南国置业、新城控股、中交地产、东易日盛、蒙娜丽莎、三棵树等涨幅居前，

受地产利好带动，家装、家居股盘中走强，建艺集团直线拉升封板，中天精装、全筑股份此前涨停，三棵树、蒙娜丽莎、江山欧派等纷纷冲高。

房地产刺激政策必然会继续，直到行业恢复到正常水平。下半年这几个月，地产链的相关产业，银行保险、水泥、建材、装饰家电等，确实可以看高一线，宜低吸潜伏。

低位家装建材获资金青睐，"陶瓷"转产"提锂"打开想象空间!

据中信证券研报，传统锂矿提锂工艺中，约有0.5%品位的氧化锂会在浸出提锂中被废渣带走，造成资源的浪费，而随着锂价的高涨，含有氧化锂的废渣也具有较高的提锂价值。由于锂渣煅烧提锂过程中所用窑炉、设备（球磨、干燥机等）和瓷砖生产有相通性，通过对陶瓷生产线进行改造（单条窑炉改造金额约在千万左右），将上游锂电企业的固废锂渣与聚凝剂在陶瓷窑炉中进行中温焙烧，烧制成锂渣坯再返回给锂电企业进行浸提碳酸锂，实现废弃资源利用的同时能产生较高的经济效益。

根据企业反馈，陶瓷企业短期转产锂渣经济效益远好于生产瓷砖，江西提理后的固废理渣丰富，为陶瓷企业转产提供了原材料。截至9月初江西高安产区已有23条陶瓷生产线升级理渣坏生产线技改项目备案通过，转产产线数量接近高安产区产线总量的15%。

未来，随着更多陶瓷产线转产锂电，传统建筑陶瓷产能过剩的供给侧将得到优化，竞争格局有望持续优化；另外锂价高位下转产具有更高的经济效益，或将打造陶瓷企业新增长点。

【风口研报行业】“煅烧提锂”成为碳酸锂又一供给来源！该行业具备设备+资源优势通过煅烧转产提锂。

锂渣煅烧提锂：

看好陶瓷企业可通过设备以及资源优势转产锂渣煅烧提锂，由于传统锂矿提锂工艺中，约有0.5%品位的氧化锂会在浸出提锂中被废渣带走，而随着锂价的高涨，含有氧化锂的废渣也具有较高的提锂价值；

江西拥有丰富的锂矿资源，提锂后的固废锂渣丰富，截至9月初，江西高安产区今年已有23条陶瓷生产线升级锂渣坯生产线技改项目备案通过；

根据江西省高安市生态环境局公示环评报告，相关技改项目均承诺产线转产锂渣胚后未来不再复产瓷砖，反过来使传统建筑陶瓷产能过剩的供给侧将得到优化，行业竞争格局有望持续改善；

“煅烧提锂”成为碳酸锂又一供给来源！该行业具备设备+资源优势通过煅烧转产提锂，这些“公司”在江西有较大产能布局和能耗指标、有望形成全新业绩增长点

今年以来，江西陶瓷产线依托锂渣资源优势加速技改转产锂电，引起业内人士关注。

陶瓷企业可通过锂渣煅烧提锂，在锂价高企时经济效益较好。同时，由于房地产需求萎靡，传统陶瓷业务经营承压，而陶瓷产线转产锂电具有更高的经济效益，或将打造陶瓷企业新增长点。

此外，陶瓷产线转产锂电后，也有利于建筑陶瓷行业的供给侧改革，竞争格局有望持续优化。

孙明新看好有望受益于竞争格局优化和具有向相关产业链延伸可能性的头部瓷砖企业：蒙娜丽莎、东鹏控股、帝欧家居。

锂渣煅烧提锂：提锂工艺的新补充

传统锂矿提锂工艺中，约有0.5%品位的氧化锂会在浸出提锂中被废渣带走，造成资源的浪费，而随着锂价的高涨，含有氧化锂的废渣也具有较高的提锂价值。

由于锂渣煅烧提锂过程中所用窑炉、设备（球磨、干燥机等）和瓷砖生产有相通性，通过对陶瓷生产线进行改造（单条窑炉改造金额约在千万左右），将上游锂电企业的固废锂渣与聚凝剂在陶瓷窑炉中进行中温焙烧，烧制成锂渣坯再返回给锂电企业进行浸提碳酸锂，实现废弃资源利用的同时能产生较高的经济效益。

传统建陶竞争加剧而锂价高企，江西陶瓷企业加速转产锂电

随着地产需求下行和原燃料价格高企，传统陶瓷业务经营承压；而新能源车的高速发展又带动锂价持续创新高，短期转产锂渣坯经济效益远好于生产瓷砖。同时江西又拥有丰富的锂矿资源，提锂后的固废锂渣丰富，为陶瓷企业转产锂渣坯提供丰富原材料

根据陶瓷资讯统计，截至9月初，江西高安产区今年已有23条陶瓷生产线升级锂渣坯生产线技改项目备案通过，涉及江西精诚陶瓷、高安博德陶瓷、江西金丽陶瓷、江西赣虹陶瓷、江西新阳陶瓷、江西荣威陶瓷、江西铭瑞陶瓷、江西瑞福祥陶瓷、新中英陶瓷集团、江西瓷将军陶瓷等10家陶企，转产产线数量接近高安产区产线总量的15%。

转产锂电加速行业产能出清的同时，或将打造陶瓷企业的新增长点

根据高安市生态环境局公示的部分陶瓷产线技改转产锂渣坯的环评报告，其中均承诺产线转产锂渣胚后未来不再复产瓷砖，预计在政策层面对瓷砖转产锂电有一定约束性要求。

未来，随着更多陶瓷产线转产锂电，传统建筑陶瓷产能过剩的供给侧将得到优化，行业竞争格局有望持续改善。

另外，蒙娜丽莎、东鹏控股、帝欧家居均在锂矿主产区江西有较大产能布局和能耗指标，不排除跟其他的陶瓷企业合作，向相关的产业链延伸的可能性。

（$蒙娜丽莎(SZ002918)$ 、$东鹏控股(SZ003012)$ $帝欧家居(SZ002798)$）

此文，个人观点，仅供参考，文中所涉及个股，不作为你入市交易依据，否则风险自担，后果自负，切记。。。