文/孟永辉

当金融科技的发展进入到深水区，特别是当玩家们开始理顺「金融」和「科技」两种元素之间的关系，新发展的大幕，正在开启。无论是互联网玩家，还是传统金融玩家，不约而同地将关注的焦点聚焦在了探索金融科技的发展新方式上。可以预见的是，当这种现象持续，金融科技将彻底摆脱不接地气的发展模式，真正回归到应有的发展轨道上。

以往，当我们谈及金融科技的时候，要么是将关注的焦点聚焦在了「金融」的身上，要么是将关注的焦点聚焦在了「科技」的身上。当我们将关注的焦点聚焦在「金融」身上的时候，金融科技就成为了互联网金融的代名词；当我们将关注的焦点聚焦在「科技」身上的时候，金融科技就成为了流量玩家们的收割器。因此，仅仅只是以「金融」，抑或是以「科技」的视角来看待金融科技的做法都是不全面的，真正将金融科技看成是一个整体，才是正确之道。

以往，在流量思维的影响之下，玩家们并不愿意在探索「金融」和「科技」两种元素深度融合的问题上走得太远。于是，他们要么片面地利用「金融」的属性，要么片面地利用「科技」的属性，金融科技便走入到了发展的死胡同。实践证明，片面地将金融科技看成是「金融」和「科技」的发展模式都是无法带来长久地发展的，真正站在「金融」和「科技」两种元素深度融合的角度来探索金融科技的发展，才能将金融科技的发展带入到全新的发展阶段。

金融科技是一种新型基础设施

当产业的发展进入到以虚实结合为代表的全新的发展阶段，一场由内而外的根本性的嬗变，正在各行各业发生着。在这个时候，新产业的衍生，成为一种潮流和趋势。伴随着新产业的产生，必然需要新的基础设施与之匹配，才能让产业本身发生一场深度而又彻底的变革。

对于金融科技而言，无论是站在「金融」的角度，还是站在「科技」的视角，它最应当承担的角色和功能都必然是一种基础设施。于是，如何实现「金融」和「科技」的深度融合，并且以此来让金融科技真正承担起新型基础设施的功能和角色，才是保证它可以获得长久发展的关键所在。

如果在那个互联网模式如火如荼的年代里，「金融」和「科技」两种元素的融合基本上是不可能的。然而，当互联网时代渐行渐远，特别是当新技术不断落地生根，「金融」和「科技」两种元素的融合有了新的可能性。笔者将这个背景之下的「金融」和「科技」两种元素的融合，看成是虚实融合的一个有机组成部分。正是有了「金融」和「科技」的深度融合之后，金融科技才能成为一种新型基础设施，继续驱动新产业的发展和进化。

当金融科技成为了一种新型的基础设施，它的首要任务不再是收割流量，而是寻找与新产业结合的方式和方法，更好地助力新产业的发展。这才是金融科技真正应当扮演的角色。以此为开端，新的产业，才有了新的「毛细血管」，新的产业，才有了新的「基础设施」，新的产业，才有了内在的发展源泉。

金融科技是一种新型金融形态

一直以来，我们都在说，金融的本质在于回归实体，支持实体经济的发展。这句话没错，可以说真正抓住了金融的本质和原始奥义。然而，我们同样要看到的是，金融科技在回归实体，支持实体经济发展的道路上，必然需要不断地演变，特别是要紧跟实体经济进化的步伐，才能真正实现回归实体，支持实体经济发展的目标和任务。

事实上，现在的实体经济，正在发生一场深刻而又全面的变化。现在我们看到的实体经济早已不再是以往的实体经济，而是具备了很多新的概念和内涵。无论是新技术在实体经济领域的广泛应用，还是新元素在实体经济的不断成熟，实体经济正在发生一场深刻而又彻底的改变。当实体经济发生改变，金融必然需要改变，才能实现回归实体，支持实体经济发展的目标和任务。

金融科技，正是要扮演这样的功能和角色。然而，如果仅仅只是用传统的金融来充当这样一种角色，必然是无法满足新的实体经济的发展的。用新的金融形态，用新的金融元素来找到与新型实体经济结合的方式和方法，才能真正做到金融回归实体，金融支撑实体经济的发展。

金融科技，正是在这样一种大背景下才发生深刻而又彻底的变化的。说到底，金融科技就是要蜕变成为一种新型的金融形态。借助这样一种新型形态，金融才能再度与实体经济深度融合，才能再度成为实体经济发展的助推器，才能真正促进实体经济的发展。如果为金融科技寻找一个注脚的话，新型的金融形态，无疑是再合适不过的了。

金融科技是一种新型生产关系

当下一场有关生产力、生产要素和生产关系的重构，正在各行各业发生着。金融科技，正是在这样一种背景之下诞生的。笔者认为，金融科技，更多地为我们呈现出来的是一种全新的生产关系。我们都知道，无论是在传统金融时代，还是在互联网金融时代，金融都是以一种第三者的身份存在的。

尽管人们一直都在说，金融的本质在于回归实体，在于赋能实体，但是，真正做到回归实体，支撑实体经济发展的又有多少呢？可以说，少之又少。在很多时候，金融玩家们依然是以第三方的角度，依然是以置身事外的角度来定位自己的。

很显然，这样一种生产关系，是很难让金融做到回归实体，支撑实体经济的发展的。这是我们看到那么多的金融乱象的关键原因所在，同样是人们一直都将风控当成是金融的重中之重的关键所在。

如果说，无法做到真正回归实体，赋能实体经济的发展是传统金融的通病的话，那么，产业本身正在发生着的深入而又彻底的变化，更是将这样一种风险进一步放大。当产业的发展开始被越来越多的新元素所填充，当产业的发展开始形成了一种全新的生产关系的时候，金融科技如果还停留在以往的发展模式上，必然会面临更大的风险和难题。

正是在这样一种大背景下，我们看到的是，以「金融」和「科技」的深度融合为代表的金融科技新进化的到来。从本质上来看，笔者认为，这种新进化，其实就是在建构一种新型的生产关系，特别是在建构一种金融与产业之间的新型的生产关系。在这样一种新型的生产关系之下，传统意义上的金融脱离实体，金融背离产业的诟病将得到彻底解决。

以此为开端，金融将不再是一个游离于产业之外的存在，金融将不再是一个凌驾于产业之上的存在，而是变成了一个与产业深入融合，贯穿产业始终的存在。在这个全新的阶段，金融真正成为了实体经济运行的一个有机部分，它不但可以为实体经济的发展助力，而且自身的发展同样将会受到实体经济的补充，从而真正进入到一个全新的发展阶段。

结语

金融科技，正在进入到一个全新发展阶段。在这个全新的阶段，「金融」与「科技」的深度融合，无疑是主旋律。得益于这样一种深度融合，金融科技的本质，同样正在发生一场深度变革。至此，金融科技成为一种新型基础设施，一种新型金融形态，一种新型生产关系，它与实体经济的结合，同样进入到了一个全新的发展阶段。

—完—

作者：孟永辉，知名行业研究专家，资深撰稿人，专栏作者，战略顾问。长期专注行业研究，提供深度思考与行业观察信息。支持保留作者来源的分享，转载请保留作者版权信息，违者必究。