管理 今日市场热点题材前瞻

1.【金属铝】

昨天，神火、云铝两家云南电解铝生产商纷纷发布公告称要限电限产。而刚刚恢复生产的四川地区在电解铝供应方面并未全部分开，直接导致国内电解铝供应出现问题。

海外方面，由于受到了能源危机的影响，主要金属铝加工厂也都纷纷减产。比如欧洲最大的炼厂公司减产22%。

国际铝价持续上行，8月下旬已经反弹到19000元/吨。短时间内，供应紧张叠加低库存，铝价很难跌下来。利好于国内铝业主要冶炼厂。

2.【油服】

前晚，白宫官员声称，正在权衡采取稳油价的措施。暗示油价的底部区间已经确认，油价大幅下跌的局面可能会有所转变。

同时，OPEC也发布了相同的声明，意思是国际市场抛售石油是错位的，石油需求依然处于高位。

就当前市场来看，OPEC增产意愿不足，俄石油被制裁，供油方都在等油价上涨。现在全球经济衰退，不利于推升油价上涨。

但是在持续去库存之后，油价底部区间大抵确认。利好于石油、油服等行业的景气度回升。

3.稀土永磁 概念。

本月末，特斯拉将很有可能首次公开推出人形机器人原型。

我们之前聊到过，机器人的伺服系统需要用到大量的永磁材料，未来或构成钕铁硼的重要潜在增量。

除此之外，永磁材料的主要应用依然是新能源车。在此带动下，预计2021-2025年钕铁硼耗用量的年复合增长率将超过40%。同时，风电、空调等领域也是永磁的重要应用区，预计2021-2025年钕铁硼耗用量将达到20%。

我国的稀土储量、产量均为全球第一。2022年1-7月，中国累计出口稀土永磁铁同比上涨19.4%。海外大型的钕铁硼企业仅剩4家左右，且均在中国积极布局产能。目前，国内高性能钕铁硼产能主要集中于上市公司。

未来行业内集中度将会进一步提升，部分中小企业或将逐渐被边缘化。建议关注，与上游稀土集团充分绑定的头部钕铁硼企业。

4.G常会核准福建漳州二期和广东廉江一期核电项目

G常会决定进一步延长制造业缓税补缴期限，加力助企纾困；确定专项再贷款与财政贴息配套支持部分领域设备更新改造，扩市场需求、增发展后劲；部署进一步稳外贸稳外资举措，助力经济巩固恢复基础；确定优化电子电器行业管理措施，降低制度性交易成本，更大激发市场活力；决定核准福建漳州二期和广东廉江一期核电项目，要求确保绝对安全。

点评：核电作为清洁、低碳、能量密度高”的能源，不仅不受季节和气候等因素影响，除短暂的换料大修外，能以额定功率长期稳定运行，同时它投资大，可快速拉动经济，对稳住经济大盘具有积极作用。

根据相关资料显示，中国将进一步加快扩大装机规模，保持每年6-8台核电机组的核准开工节奏，2025年核电运行装机容量达7000万千瓦左右；到2035年，中国核电在总发电量中的占比将达到10%，相比2021年翻倍,对二级市场来说核电板块未来发展可期。