管理 9月7日午评

三大指数早间集体低开，随后走势分化，沪指冲高回落翻绿，创业板指一度涨超1.7%。截至收盘，上证指数跌0.01%，深证成指涨0.38%，创业板指涨1.20%。盘面上，光伏、储能板块继续走强，TOPCON电池方向领涨，皇氏集团、沐邦高科等涨停；工业母机、半导体芯片股表现强势，宇环数控、东土科技涨停或涨超10%；汽车产业链集体走高，一体化压铸方向领涨，有色金属、稀土永磁等板块表现活跃；传媒、游戏、NFT概念股跌幅居前，房地产板块表现低迷，猪肉、养鸡等养殖股走弱，燃气板块继续回调。两市半天成交5525亿，外资净卖出19.55亿。

消息上，1、离岸人民币对美元跌破6.99关口，日内跌逾200基点，续刷2020年8月以来新低；2、9月5日国家能源局综合司就《光伏电站开发建设管理办法（二次征求意见稿）》公开征求意见，其中提到，鼓励采用智能电网等先进技术，提高电力系统接纳光伏发电的能力；3、9月5日晚间乘联会表示，8月全国新能源乘用车市场保持强势良好态势，预估8月新能源乘用车厂商批发销量62.5万辆，环比7月约增长10%，同比去年8月增长约100%。

短期来看，A股市场处于估值低位，阶段性行情可期。中长期分析，结构性机会仍占优，行业抉择是关键，行业布局上，农林牧渔及消费行业内部分化明显，建议重点关注细分子行业；上游能源依然是今年机构性机会的重要板块，传统能源与新能源仍有上行机会，包括石油化工、天然气、煤炭及新能源汽车产业链、绿电、储能等；国产替代科技亦是未来行业博弈的关键，看好电子、芯片、半导体、计算机、人工智能、数字经济等相对收益机会；基建投资是下半年发挥稳经济的重要环节，可适当关注。