管理 今日市场热点话题前瞻

1.【造纸】

受能源危机影响，这两天化工、化肥、维生素等欧洲主要出口商品价格暴涨，国内具备生产能力的上市公司得到资金的青睐。

大家可能不知道的是，欧洲还是全球的造纸产地。

国内造纸业的现状可以归纳为，增收布增利。今年上半年，造纸产业的营收同比增长2.5%，但利润却同比下降46%。主要原因，一是需求减弱，二是原材料涨价。

而现在面临的重要问题是，原材料价格还将继续上涨。但利好于国内纸浆生产商，和纸箱出口商。

2.【煤炭】

受周末欧洲能源消息的刺激，煤炭板块连涨两天。兖矿、中煤、神华等高标股表现出强劲的上涨动能。

目前，全球煤炭价格仍然维持高位。对于A股的煤炭板块而言，最大的风险点在于，国内的动力煤价格没有大幅上涨，焦煤只是微涨。如果后续能源得到缓解，可能会诱发股价的下跌。

但从板块的基本面情况来看，上半年全行业的营收同比增长57%。A股上市公司的归母净利润同比增长96%。

纵观下半年煤炭受到需求端刺激，以及基本面的持续向好，板块极有可能迎来戴维斯双击。但具体情况还是要依照市场的供需来判断，不可以盲目追涨。

3.智能交通 概念。

目前，公路智慧交通行业中，并未诞生在各个细分领域都有绝对优势的头部企业。整个行业是在数字经济和双碳政策下，孕育的新型行业。

智慧交通发展的趋势是边缘技术和车路协同，由于当中所运用的云计算技术和车联网技术与5G等新型技术高度融合，所以，智慧交通呈现出与物联网相类似的架构特征。

车路协同的基础网络要求是5G技术，随着5G基站总数的不断扩大，2018-2021年复合年化增长率高达247.5%，为车路协同落地奠定基础。

车联网产生的数据量巨大，边缘计算可以降低云计算中心的数据存储量，以及计算负担。2021年编选计算市场规模达到1300多亿元，年复合增长率为10.2%。预计到2026年，规模将增长到2800多亿元，增速上升到15.5%。

未来，中国交通基础设施数字化率规划达到90%，围绕现存公路的智慧化建设与管理将迎来新的机遇与挑战。

4.工信部印发5G全连接工厂建设指南

工业和信息化部办公厅发布关于印发5G全连接工厂建设指南的通知。其中提出，“十四五”时期，主要面向原材料、装备、消费品、电子等制造业各行业以及采矿、港口、电力等重点行业领域，推动万家企业开展5G全连接工厂建设，建成1000个分类分级、特色鲜明的工厂，打造100个标杆工厂，推动5G融合应用纵深发展。

点评：

5G发展重点从网络设施转向应用基础设施和新型行业设施：1、网络基础设施重视运营商底部投资机会和设备商格局变化；2、应用基础设施重点关注光模块；3、新型行业设施重点物联网相关