管理 利好频出，A股哪类低位板块又有大机会？

隔夜美股震荡；A股9月第一天虽然指数收阴，但市场风格上，低位板块地产基建和消费资金持续流入，是未来一段时间的主线。

消息面上：地产基建稳增长加速，GC会：稳经济一揽子接续政策细则9月上旬应出尽出，会议指出，支持刚性和改善性住房需求，地方“一城一策”用好政策工具箱，灵活运用阶段性信贷政策和保交楼专项借款。

基建地产链暖风频吹，中国房地产业协会在官网发布《关于召开“房地产纾困项目与金融机构对接商洽会”的通知》，于2022年7月26-27日主办“房地产纾困项目与金融机构对接商洽会”。

地产数据触底回暖：主要一、二线城市商品住宅销售面积1-2月同比下降36%，4月同比下降约6成，但5月情况已出现好转，进入6月之后环比明显上升。2022年8月，地产央企2022年首次出现单月同比正增长，增长6.4%

地产的回暖也会随之带动相关的消费数据回暖，如家电、家居和消费建材等都受益于地产复苏。

7月13日，GC会指出，要加快释放绿色智能家电消费潜力。

一是在全国开展家电以旧换新和家电下乡，鼓励有条件地方予以资金和政策支持。实施中要维护全国统一开放大市场，保障公平竞争。

二是完善绿色智能家电标准，推进安装、维修等全链条服务标准化。

三是支持发展废旧家电回收利用，全面实施千兆光纤网络工程，加快城镇老旧小区改造，巩固提升农村电网，为扩大家电消费提供支撑。

房地产放松-稳增长政策利好地产后周期消费板块。在交房后，消费者需要购置家电、家具等用品以及装修，这一系列需求对地产后周期板块的景气形成支撑。随着地产放松政策（融资端、需求端）落地，地产板块景气的改善或将带动地产后周期链条回暖。

另外，相关产业链也直接受益消费复苏刺激的各项政策和大宗商品下跌，所以地产下游轻工有望成为年底稳增长的一大潜力赛道。