看似比亚迪被巴菲特减持导致的赛道大跌行情，实质上就是物极必反的去泡沫过程，大量赛道股被资金抱团炒作，已经出现非理性的定价，甚至把未来两三年的业绩都透支炒作，而一些股票干脆靠一个故事、一个题材、一个风口就疯炒，这也就有了中通客车、大港股份这样的妖股出现。

市场往往都是通过一种极端手段来纠正另一个极端，只不过很多股票被牵拉一起连坐下跌，这就造成了不少股民的“涨没份、跌就跟着惨”的境地，这也是7月份以来一直扩散的亏钱效应。从今日跌幅前列的板块和个股看，都是被资金疯狂抱团的品种，光伏设备算是首当其冲，该板块的风险我也是在一周前就提醒，有些光伏股涨的太过头了。

好比光伏逆变器的炒作，一大堆品种市盈率高达百倍，价格甚至都有禾迈股份那样的超过千元品种，今天20CM跌停的固德威也是炒作逆变器的主要品种。其实炒作预期不可厚非，但出现疯狂炒作那就势必会被市场反噬，再加上如果有业绩造假的嫌疑，那就是大厦崩塌的效果了。最近一些媒体对光伏逆变器的业绩提出质疑，特别是出口海外的数据加以佐证，这无疑是压垮光伏设备板块的重要力量。

先不讨论是否真的有数据造假，从整体新能源的赛道看，光伏设备、风电设备等电力设备股都是不断刷新新高的板块，背后的泡沫毫无疑问的增加，半年报公布之后，大家发现就算这些赛道高增长，但股价的表现大大超过了业绩增速，何况光伏市场的变化也是瞬息万变，依赖政府的财政投入，无论是国内还是欧洲，一旦有什么风吹草动，那高高在上的股价肯定支撑不住。所以，这也是需要休整的过程。

就在大盘调整高泡沫的赛道股时，低位票就成为资金关注的对象，上证50能最高冲击上涨2%，就跟大盘产生鲜明的反差，大家都知道上证50往往是传统股的代表，金融、地产、消费、家电等等，这些品种调整时间应该是长达一年以上，泡沫挤压干净，这种高低切换的过程也是大盘现在最大的特点。

也许有人会担心，比亚迪为代表的的赛道股是不是就结束了，而后面靠的反而是传统消费、蓝筹股了？这中间其实已经给出了答案，也就是说目前的蓝筹大盘股对指数的作用远不及比亚迪为代表的赛道股，如果大盘要有一波行情，很难说靠抛弃掉赛道股，只做蓝筹股换取，起码在指数上就难以突破。

未来最大的可能还是权重蓝筹股封杀掉大盘下行的空间，它们起到搭台的作用，能让大盘走起行情的还是需要靠成长股、赛道股，当然那些高高在上的赛道股是没有机会的。调整到位的，并且未来发展前景有保障的赛道股是有机会走起行情的。