先说一下新能源。

昨天，美国加州出台了一个新的措施，要求从2035年开始禁止销售新的燃油汽车。而就在前几天，我国海南宣布从2030年开始禁止销售燃油车。

目前，不论是全球还是我国，都制定了详细的碳中和路线和时间节点，新能源替换是大势所趋。

而新能源相较于传统能源，不论是最上游电力的来源（光伏、风电等）还是下游电力的应用（动力电池、储能等）都是很大的颠覆，这其中每个细分方向都存在技术的革新进步，谁的技术领先谁就握住未来能源的关键。

就在昨天，相关部门公布《关于推动能源电子产业发展的指导意见（征求意见稿）》的意见，其中明确提到要加快研发固态电池、钠离子电池、氢储能/燃料电池等新型电池。

这次就是强调新能源关键技术的发展，尤其是光伏新技术以及储能技术，这是未来能源的来源和使用的最重要地方。

目前，在新能源领域，我国基本上走在了全球领先位置，但新能源技术的革新发展才刚开始，谁掌握了领先技术并建立了全球技术标准，谁就能在未来的能源领域掌握话语权，能源是一切的基础。这也是目前推动新技术的关键。

这一点我们已经开始崭露头角，8月20日，在刚刚举行的2022国际标准化大会上，相关宣布我国牵头制定了全球首个新型电力系统关键技术国际标准框架体系。

芯片“卡脖子”确实很关键，这个短期内很难改善，但是能源是一切的基础，尤其是在未来新能源的赛道，建立领先的全球标准，短期我们还是有信心的。

纵观当下，百年未有之大变局已然拉开！

……

再聊一下行情。

周五市场走了个冲高回落，回落还是以杀跌的形式，并且量还是缩的，这表明在这种弱势环境下多头做多和抄底的欲望都不高，那这种情况下空方就占据了主动权，也就是说接下来乐观的情况是缩量在这震荡，不乐观的话还有调整需求。

从本周来看，行情也是非常的鸡肋，题材全面熄火，只有大金融和传统能源方向带动指数。

对于市场的大逻辑，老张不论是文章还是直播和大家解读得非常清楚了，当下经济增长和流动性都没有出现超预期的因素，经济压力下市场调整是必然，而且在半年报密集披露的月底，资金会更加的谨慎。

所以，下周半年报披露完，市场预计会有一定的方向选择。

但从今天市场表现看，有个信号越来越明显，就是消费复苏方向热度开始升温，今天旅游、白酒、食品等核心龙头表现均不错。

在昨天《信号，来了！》一文中，老张就是强调大家关注消费复苏的逻辑和信号。

第一，口罩数据向好，近期整体口罩数据还是下滑的，尤其是海南控制得更明显，对消费复苏有极大的提振。

第二，双节到来，中秋、国庆作为传统消费最旺盛的双节，再加上相关促销费措施的拉动，对消费的刺激还是有的。

第三，资金高低切换的需要，短期行情大家也能发现这个转向的规律，资金开始从高位的新能源向低位的金融以及消费上转移，这是资金偏好的规律，每年业绩出来后都会有估值切换的过程，尤其是三季报。

第四，业绩下的估值优势明显。

资金向消费转移，最重要的还是消费的估值优势，尤其是在半年报业绩大好下不少消费龙头的估值调得很合适了。

从目前公布的几个可选消费代表龙头来看，半年报还是非常不错的，几乎没有受到口罩的影响，在这种情况下资金安全垫就会很高。

再比如白酒，二季度口罩严重下，市场对白酒消费的预期是非常低的，但是从刚刚公布的半年报数据来看，山西汾酒第二季度同比才下滑4%，五粮液第二季度同比竟然还是增长10%，这个几乎是大大超出市场预期。

还是那句话，在疯狂的时候，应时刻保持头脑冷静；在困难的日子里，不要对自己失去信心，遵守逻辑，验证逻辑！

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来源：飞鲸投研