管理 今天热点话题提前解读

1.【大基建】

受政策利好的刺激，昨天地产、基建部分细分板块出现异动。盘中交通部等多部门联合印发《加快公路充电基础设施建设》，西部创业、三西路桥等多只个股上涨。

政策的推动方向与周末推出的加强充电桩建设基本一致。充电桩从去年被纳入新基建之后，在下游新能源车销量的带动下，国家规划目标是让充电桩数量与汽车保持1：1，合算市场规模超万亿。

基建方面，7月份基建投资增速持续上升，主要体现在电力、热力、燃气及水利、环境方面。在经济下行压力持续增大的背景下，基建作为逆周期调节的重要工具，下半年的重要性可见一斑。

从估值角度看，基建板块为11倍，基本处于过去三次基建行情的下行区间，性价比较高。

下半年，在稳增长带动下，基建板块预计会集中发力，业内增速已经初见增长趋势。同时，当前国家对于地产业的扶持，利好于基建端的复苏。尤其是水泥、建材等上游原材料，具备良好的估值修复空间。

2.潜在热点挖掘

今天来说一个细分方向：氢能源 概念。

首先，当下市场对于氢能源板块有争议，资金一致性不高，所以很难起板块效应。更适合作为中长线投资的标的选择。

我国是世界上最大制氢国，年制氢产量约 3300 万吨。已经初步掌握氢能制备、储运、加氢、燃料电池和系统集成等主要技术和生产工艺。A 股上市公司中，已经形成了对氢能源产业链上、中、下游覆盖。

根据规划，到2050年，氢能在我国能源体系占比中将提升至10%，氢气需求量接近6000万吨，可减排约7亿吨二氧化碳，产业链年产值约12万亿元。

“十四五”规划将氢能产业列为前瞻谋划的六大未来产业之一，在国家政策的指导下，我国38个以上省市地区已经推出一系列政策，支持氢能产业的发展。

当下，氢能产业聚焦三个方向：

A、制氢方面：未来制氢必将是以绿氢为主，可提前关注电解水制氢领域的投资机会。

B、燃料电池：重点关注燃料电池核心部件-电堆的投资机会。

C、储氢：技术难度要求最高，成本最大

3.今年第三季度全球服务器出货量有望加速增长

分析机构DIGITIMES Research日前更新其服务器市场统计，将今年第二季度全球服务器出货量增速由此前预计的近9%下调为3.3%，但展望三季度，预计出货量有望实现环比5.2%的增速。其还预计，由于届时需求回落，第四季度全球服务器出货量或将环比下跌近10%，不过某些特定元件紧缺仍将对服务器厂商构成交货限制。　

4.交通运输部：全国有十余个城市允许自动驾驶汽车商业化试运营

近年来，随着人工智能、5G通信、大数据等新技术快速发展，自动驾驶汽车加快推广应用，逐步由研发测试转入实际运营。目前，全国已有10余个城市允许自动驾驶汽车在特定区域、特定时段从事出租汽车、城市公共汽(电)车等商业化试运营，应用规模不断扩大。