疏忽了！大意了！今天，老能源大战新能源，大胜！这老能源猛一起来，干柴烈火啊。

不知不觉，煤炭行业今日创出了本轮反弹新高，相关的煤炭ETF（515220）大涨超5%，更是创出上市以来的历史新高。

新能源本轮反弹未能新高，无论是新能车还是光伏，市场分歧加大，多空争夺激烈。尤其是光伏，上周离历史新高仅一步之遥，然后就巨震了。

煤炭能如此之强，短期驱动可能还是四川限电的影响，由于水电缺水，发电供应严重不足，这时火电就至关重要了，以往因为环保，火电这种能耗大户倍感压力。

现在缺电，能耗大户只能顶上了，所以煤炭需求高企。

另外还有一点，煤炭中报业绩强劲，估值又便宜，比如龙头神话，中报净利润同比增长56.1%-59.9%。动态PE8倍多。

再比如之前跟你们讨论过的某陕西煤炭公司，中报净利润同比增长192%-200%，动态PE10倍不到。我关注到它，还是在4月初，这家公司逆势创历史新高，今天，这家公司再创历史新高，我一看，在原先历史新高之上的涨幅，超过40%。

可惜，胖纸老揭我目前并未持有任何煤炭，只能感慨：曾经拥有，何必在乎天长地久。也怪我水平不够，学艺不精，对周期股的认知严重不足。

所以我一直跟你们讲，说和做，是两回事，专业投资，知行合一，不容易的。

你们看似我发现到了行业机会或者牛票，但是“买了吗？买多少？啥时卖，下一个买啥？”才是关键问题。

之前不是有基金经理出圈火了，说自己没框架，说什么涨我们就买什么。话糙理不糙，实际上这位基金经理是有框架的，我看了路演纪要全文，后半段他说了很多操作上的思考和具体行业公司，我认为他是有框架的。

只不过，可能这位基金经理对现在流行的上来就问框架啊，体系啊，比较反感了，懒得说罢了，又因为是机构渠道内部路演，也就不装了。

资管行业，装的人还蛮多的……

这里不得不佩服巴菲特，提前大手笔布局老能源。今年以来，伯克希尔大幅增持西方石油的股份，有媒体报道，目前，伯克希尔持有西方石油公司1.885亿股，持股比例为20.2%。

我刚查了下美版仓位在下，目前西方石油(oxy)已经占到伯克希尔4%的仓位，是第六大重仓股。成本在52.97美元，昨晚西方石油拉出历史新高，老巴目前浮盈近40%。

今日两市有所分化，上证指数在百日线附近率先企稳，尾盘在金融股带领下重回20日线，创业板、科创继续惯性调整，暂时守住百日线。

北上资金早盘因为台风休市，下午一开盘，先卖为敬，但在14点15，北上突然又净卖出转为净买入，同时，金融股，保险、银行、券商发力，大金融护盘行为积极，截至收盘，北上净买入16.71亿元。

WIND市场资金流向显示，机构、主力净流入，大户、散户均净流出。

中信一级行业涨幅榜显示，煤炭、石油石化、非银、交运、食品饮料、银行涨幅居前。基本都以低估值品种为主。赛道股新半军继续下挫，价值和成长跷跷板效应明显。

实际上，除了煤炭我大意了，还有一个大意的板块是航运，航运指数今年波动较大，特别是波罗的海干散货指数，自2022年6月开始持续下行。

上海航运交易所的数据也显示，航运指数轨迹今年以来也是向下的。但最近有个别中远系的航运票很猛，我也没搞懂。有懂行的看官留言教育我下。

昨天看到敦和徐小庆关于股市的一段观点，我觉得可以参考参考，他认为，A股大主题切换非常清晰：

2009年以前最牛的股票都是金融地产类、周期类，2012年以后基本就是大消费，这些消费类股票成为了中国的核心资产牛股。从2019年之后，随着中国的产业升级完成，以新能源汽车、光伏这些为代表的中高端制造，甚至包括芯片都逐步成为了表现最优秀的一批资产。中国现在的制造企业正在经历从立足于国内向全球拓展的进程，如果全球化进程能够成功，毫无疑问会进一步打开很多制造类企业的盈利上升空间。

今日，胖纸老揭观点鲜明，依然简单直白，不模棱两可：

继续震荡，不要对指数抱有太大希望，也不要过度悲观，积极应对，聚焦个股机会。