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今日热点话题前瞻：

1.【储能】

昨天储能板块轮动走强，超20只票涨停。这符合轮动的节奏，近期发电端涨的猛，调整之后，储能和输电端再涨。

这里提示一点，储能产业链很大，牛哥此前给大家分享的：熔盐储能算是短期热点，资金的关注度比较高。除此之外，储能下游端的温控设备和消防位置都比较低，有机会。

消息方面，欧洲集体制裁俄天然气出口生效，导致欧洲天然气价格飙升，英国天然气期货一周上涨15%。而俄罗斯的北溪1号管道在月末要进行维修，此后运力下调至最大值的20%。所以，欧洲天然气又大涨。

北半球马上进入冬季了，市场预期要炒作未来的事情。欧洲当下的储存量决定了冬天要怎么过，像前一段时间炒作的户外储能、便携式储能、光热储能都是在炒这个逻辑。

短期有事件催化，长期来看储能依然是一件大事。危急关头暴露了各国在能源方向的短板，所以，储能市场的发展前景依然广阔。受此影响，热泵、特高压、虚拟电厂、新老能源、化工材料等短期的热点，待调整结束都有轮动表现的机会。

2.【化工&天然气】

昨天药品保健的分支——维生素板块在午后持续冲高，其中安迪S、东北制Y、浙江医Y涨势居前。

这波维生素的行情，也跟欧洲能源危机有关。因为欧洲的维生素产能占全球的比重高，其中维生素A占到51.2%。欧洲能源供应紧张影响了企业的产量。

同时，由于持续高温天气，莱茵河出现断流导致航运受阻。所以，昨天盘中航运板块也出现了异动。长航凤H、中远海T双双涨停。很多欧洲的化工巨头的制品无法出口，换言之短期化工等原材料价格还要继续上涨。

另外，海运昨天异动的原因是全球开始疯抢天然气。目前国内主要有国产天然气、进口 LNG 和进口管道气三大来源，其中进口占近50%。上半年国际高气价对进口量已经形成了抑制，导致国内天然气供需处于紧平衡的状态，价格保持高位运行。

持续利好于国内上游的气源企业。

3.潜在热点挖掘

今天来说一个细分方向：民爆行业 概念。

《“十四五”民爆行业规划》明确指出，预计今年年底，全面推广数码电子雷管产品的使用。从最新统计数据中发现，各省市雷管生产企业的库存均为百万发，但其中电子雷管占比极少。而面对上层的制约，以及下游需求的大幅增加，电子雷管会在下半年出现较大的供需缺口。

按照传统雷管平均每年使用量10亿-12亿发来估算，电子雷管短期的市场增长空间约为150亿-180亿元。

近几年，在工业机器人赋能下，民爆行业内逐步大力推广智能制造应用，实施“机器人换人、自动化减人”。目前，97%以上的工业炸药生产线采用自动化生产技术，85%以上的工业雷管生产线采用了自动填装、人机隔离生产工艺。看好民爆、机器人行业的协同增长。

自国家严格规范民爆行业依赖，业内生产企业家数从421家下降至76家。这决定了民爆行业会形成区域内龙头，对于投资者来说性价比更高。

4.我国疫苗监管体系通过世界卫生组织新一轮评估

WHO对疫苗国家监管体系的评估，是对国家疫苗监管能力评估的一项重要举措和有效手段，是一项世界范围内公认的、可以科学全面评估一个国家疫苗监管水平的国际考核。我国疫苗监管体系已于2011年、2014年先后两次通过评估，在2022年7月迎来了WHO升级评估标准后的新一轮全面评估。此次评估指标大幅增加、内容更加全面、标准更加严格。

点评：

新冠治疗+预防全球千亿市场，国产药物迎来突破。针对轻中度/中重度治疗，君实生物、开拓药业均处于III期临床以上的阶段，有望取得突破；针对严重症状治疗，泽璟制药、亚盛医药等均有免疫抑制剂布局；针对暴露后的预防，先声药业SIM0417已申请该用途临床，进展领先。建议关注新冠小分子药物开发处于III期临床以上阶段、同时创新药出海进程领先的企业；国企在保证稳定供应方面更有保障，未来承接新冠药物供应的可能性更大，建议关注尚未合作，但未来有望承接供应的化学原料药国企等。