管理 今日市场热点话题前瞻……

1.【LPR下调】

昨天早盘，央妈下调了15bp的5年期LPR和5bp的1年期LPR，将首套房贷利率下限下调至4.1%，二套房下调至4.9%。房贷利率超预期，因为就上周MLF下调10bp之后，市场预期LPR也是10bp。

昨天，地产链异动，市场情绪被利好带动。

除了经济大环境的下行，上个月房企先后出现暴雷、停贷事件之后，地产板块一蹶不振。后续高层AMC帮扶，包括上周末出台楼市政治政策，对于市场情绪的调度极为有限。而从行业内来看，持续下行的房屋销售数据、开工面积，也都反映出了当前地产信仰已经崩塌。

今年一二季度，地产、建筑相关的产业增值全面下行，并且边际恶化。地产信仰的崩塌，助力了中国经济摆脱对地产的依赖。但之后，中国经济又要依附于哪一个产业，新能源汽车？科技？都有可能，但目前不可知。

市场对于房企暴雷的隐忧还在，高层的举措更倾向于稳定市场情绪，表达呵护市场的态度,建议投资者关注优质房企龙头

2.【农业】

全球持续高温天气，及地缘政治问题，导致全球粮食危机从年初持续到现在。而高温愈演愈烈，大大降低了生猪养殖效率，以及粮食的产量。

短期来看，养殖业、农业等避险类板块有持续上行的外在推动。

国内受旱情况严重的如四川、重庆、湖北、江西、湖南、安徽6个省市，已经启动四级预警。周末四川升至为一级预警。

全国受旱面积扩大至1232万亩，严重影响了秋收。一般来说，秋收的粮食总量占据全年的3/4，尤其是8月中下旬开始，长江地区进入到了秋收的关键期。但今年的干旱天气，严重导致了水稻、玉米、大豆等粮食作物的产量。

而粮食价格的上涨，进一步增加了养殖业的成本。而鸡、猪等生物在高温天气下，会出现应激反应、生殖欲降低等情况。业内鸡蛋、生鸡、猪肉均开始加速出清，叠加下半年需求上升，市场供需错配敞口扩大，价格将持续上行。

3.潜在热点挖掘

今天来说一个细分方向：数字货币 概念。

近期，全国首批叠加数字人民币硬件钱包的第三代社保卡出炉。

随着人民币应用加速拓展，当前已经覆盖日常支付、公积金购房、智能理财等多个支付场景，未来在民生全方位的应用指日可待。

截至 2022 年 7 月，深圳、苏州、北京、上海等城市发放数字人民币或消费券红包，共计 3.39 亿元，涉及食、住、行、游、购等多个方面。近期，上海就发布了新一轮的数字货币补贴政策，用于刺激电子消费活动。

截至目前，国内已有23个主要城市参与了数字人民币试点，多达800万个应用场景。业内预测，今年全年，我国数字经济增加值规模预计将达48.9万亿元，再创新高。

根据中国招标投标公共服务等平台数据，2022年1-7月，中标项目金额为3545万元，同比增长16倍。预期未来，投资项目预算投入仍以银行端为主。建议优先关注与银行有关联业务的技术企业。

4.海南2030年全面禁止销售燃油车！提出光伏发电、风电发展目标

海南省人民政府近日印发的《海南省碳达峰实施方案》明确，将建立全省全域性绿色、智慧、高效的新型交通网络体系，分阶段、分领域逐步推进全省各类汽车清洁能源化，建设世界新能源汽车体验中心。到2025年，公共服务领域和社会运营领域新增和更换车辆使用清洁能源比例达100%。到2030年，全岛全面禁止销售燃油汽车。

点评：

2022年新能源车销量有望达700万辆。1-7月新能源乘用车批发303.0万辆，同比增长123.0%，新能源车销量超预期，一季度以来电池厂商向下游车企传导成本压力，电池厂商有望量利双升

5.中国机器人产业发展报告：2022年全球机器人市场规模将破500亿美元

《报告》显示，预计2022年，全球机器人市场规模将达到513亿美元。近些年，我国机器人市场规模持续快速增长，“机器人+”应用不断拓展深入，预计2022年，中国机器人市场规模将达到174亿美元，五年年均增长率达到22%。

点评：

机器人产业链三大主要零部件减速器、控制器、伺服系统在总成本中占比分别为 31%、 10%、 20%，平均毛利率水平分别为 40%、25%、 35%。目前，纵向一体化已经成为机器人行业发展的必然趋势，国内外厂商均在积极布局。