EVA供需缺口短期难补

　　光伏胶膜主要分为透明EVA胶膜、白色EVA胶膜、POE胶膜和EPE胶膜;其中EVA胶膜凭借成本低、透光、可粘接及耐高温等优势，长期占据了绝大多数市场份额。

　　作为光伏胶膜核心原料，光伏级乙烯-醋酸乙烯酯共聚物(EVA)粒子供应不足，产品价格大幅度提升，成为影响光伏产业发展的瓶颈。在此背景下，国内掀起了EVA项目建设热潮。

　　2021年年底，刚投料成功的荣盛石化近期再度宣布了合计1178亿元的新一轮扩产计划，其中包括EVA粒子年产能70万吨，约40万吨产能预计将于2024年投产;联泓新科和东方盛虹也在积极扩充产能。与此同时，POE、PVB等替代型产品也被不断挖掘。

　　中国化工信息中心高级咨询顾问张晓晗表示，未来几年将是国内光伏料市场需求快速增长的阶段，尽管国内EVA光伏料的产量不断提升，但2~3年之内供应缺口不会完全补齐。明年光伏市场的EVA需求量仍较为旺盛，新投产的产能短期内无法连续生产出合格的光伏料，国内仍有较大缺口，因此预计明年EVA光伏料的价格大概率仍会居于高位。

　　目前A股中布局EVA的上市公司有9家，年内股价平均上涨13.03%，跑赢大盘;绿康生化股价累计上涨102.18%，涨幅居首。

　　东方盛虹子公司斯尔邦现有EVA产能30万吨/年，目前EVA粒子持续处于满产满销状态，未来规划新增的70万吨/年EVA产能达产后，斯尔邦石化EVA总产能将达到100万吨/年。

　　联泓新科2022年3月份公司“EVA装置管式尾技术升级改造项目”建成投产后，公司EVA年产能达到15万吨。

　　荣盛石化控股子公司浙石化现有EVA产能30万吨/年，未来规划70万吨/年EVA产能。

　　截至目前，6家上市公司发布了中报或中报业绩预告。按照预告下限和中报数据来看，荣盛石化上半年归母净利润额居首，公司上半年实现营业收入1476.28亿元，同比增长74.88%，净利润53.67亿元，同比下降18.27%。

　　海优新材的业绩增幅最大，预告的上半年归母净利润下限同比增长151.97%。公司是主要应用于光伏组件封装的EVA、POE胶膜生产商。2019-2021年，受益于光伏行业的快速发展，海优新材光伏胶膜产品需求持续提升，销量也持续稳定增长，产销率分别达到98.38%、99.76%、98.1%，连续三年均接近100%。

　　海优新材近日披露，公司拟定增募资不超过11.6亿元，扣除发行费用后募资净额拟用于年产2亿平米光伏封装材料生产建设项目(一期);上饶海优威应用薄膜有限公司年产20000万平光伏胶膜生产项目(一期)及补充流动资金。据披露，上述项目建设完成后，前者将新增7100万平方米透明EVA胶膜、6700万平方米白色增效EVA胶膜和6200万平方米POE胶膜产能;后者将新增7000万平方米透明EVA胶膜产能、6000万平方米白色增效EVA胶膜和7000万平方米POE胶膜产能。