上周的指数仍旧保持震荡格局，在成交量已经过万亿的情况下，指数仍旧没有突破三千三，并且采取的还是前高后低的走势，在接近三千三之后逐步回落，回到3200-3300之间的中轴位置进行蛰伏，可见市场对于三千三的突破信心仍旧不足，而在下跌中出现的放量，大部分是上周热点板块获利的回吐为主。从国际到国内，整周的消息相对也是比较平静的，也就是从外因到内因，对于股指的刺激程度都是有限的，所以震荡的格局很难被打破，那么上周后两日的回落，甚至就算本周有出现回落，仍旧是逢低去布局的时候，而不是杀跌的时候，毕竟向下没有下跌逻辑，向上没有突破动力，这就是整个三季度的基调，不再强调GDP的目标完成的背景下，全年就很难找到突破口，政策面的刺激就也会放缓，这就决定今年的震荡个股可能都难以改变。

当然在上周热点上却并不是风平浪静，从月初串访之后，军工和国产替代在月初受到市场的炒作，但是持续能力并没有延续到后两周，开始趋于平稳，国产替代也在走向分支的炒作，例如培育钻石等。而上两周的主要赛道还是风光储为主，尤其加上四川限电的影响，更进一步刺激了风光以及电力的表现。但由于风光储连续上涨后堆积了很多的获利盘，因此上周又有两天都出现了金融拉升，热点退潮的局面，尤其是在上周五，这会让犹豫是不是赛道要进行切换。

从本质来看，风光储的回落更多是获利回吐，毕竟无论是大金融还是网游、养殖等板块，都缺乏持续上涨的逻辑，也缺乏资金进场的理由，指数的涨跌幅实际上只要不是幅度过大，并不影响热点的炒作，上周比较典型的就是蓝筹拉指数的时候，热点都在回落，但是有时候指数下跌，热点和赚钱效应反而更强，这是在市场资金不足以及震荡难改的情况下必然的结果。所以在投资策略上，赛道还是难以一下更改，本周还是会围绕风光储、绿色电力、新能源汽车等几个大方向来炒作，炒作中市场偏好新概念，比如光伏下游的TOPCON、钙钛矿、钒电池，绿电下面的虚拟电厂、超超临界发电，新能源汽车下面的一体化压铸、汽车热管理等，加上国产替代方面的培育钻石和chiplet概念，仍旧将主要在这些方向进行轮动，所以操作上还是保持务实的态度，低吸布局，冲高止盈，积累利润，做到复利增长。

参考标的：

清源股份（603628）

宇晶股份（002943）

摩恩电气（002452)

蓝科高新 (601798)

登云股份((002715)

山东赫达(002630)

华西能源(002938)

江苏新能（603693）