管理 指数走势符合预期，盘中的拉高主要是券商冲了一下，但对市场情绪影响并不大，可见市场已经开始逐渐免疫了。

本周对于指数我们可以稍微放宽心一些，因为从技术面来看，指数调整的风险被化解了，下一次调整时间可能会延迟至下周，而调整的主要原因还是月底中报业绩暴雷问题。所以，这段时间大家尽量规避业绩不及预期的票。

值得一提的是，北上资金流入力度比较大，通常北上资金的持续流入都预示着后面会有一段权重行情，重点看成交量能否连续维持万亿以上，如果能，可以关注底部开始走强的机构大票机会，低位强逻辑的题材票也可以考虑格局，其它的建议快进快出为主。

综合来看，市场轮动面积还是大，但市场还是在挖掘有关高温干旱缺电的题材，只是光伏相比前两天已经有所退潮（昨晚我说过这条线拥挤度比较高），今天光伏核心票的冲高回落套住了一批人，看上去也不是能短期修复的，需要注意短期风险！

至于方向，核心还是国产替代、缺电以及景气拐点，明天可以关注机器人大会盘中是否有消息刺激异动；除此之外，光热发电和虚拟电厂是高温干旱发散出来的低位新题材。其中高峰用电调节建设的虚拟电厂走强的原因一是因为特斯拉的合作；二是因为应对峰值电力需求的电网建设成本大概是传统建设的十分之一，今天市场才开始表现挖掘，明天看是否能进一步发散走强。