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分手,做好衰退准备
时空复利 / 2022-08-14 20:16 发布
这是时空复利的第1290篇原创
河南有个县,公交车停运一段时间。
原因是没钱,工资都发不出来。
这就是房价缩影。
过去几十年高速发展,经济奇迹,财政充沛,是因为卖地。
卖地一本万利,因为这东西就在那。
这就好比古董,今天拍卖了一个亿,但这一个亿的价值并不是今天才有的,而是沉淀后一直有这个价值。
卖地也是这样,财政赚了很多钱;也就有能力做好公共服务。
比如出行,公交与铁路。
公交不赚钱,始终财政补贴。
我国铁路票价全世界最低,约为每公里0.04欧元,远低于西班牙的0.19欧元,以及法国的0.22欧元、德国的0.27欧元、意大利的0.25欧元和日本的0.22欧元。但人均工资远不及另外几个国家。
补贴的钱从哪来?大头就是卖地收入。
现在地产杠杆加不动,从而各种问题频出,比如某地公交公司没钱,发不出工资,停运,这就是缩影。
上半年,中办、国办印发《关于推进以县城为重要载体的城镇化建设的意见》。这是超高规格。
意见什么意思呢?其中一条就是,有序引导人口向邻近的经济发展优势区域转移,支持有条件的资源枯竭县城培育接续替代产业。
要知道过去对县城的态度是,不抛弃不放弃。
但为什么转变态度了呢?
因为没钱。
过去通过卖地,有钱赚。
现在地不好卖,赤字严重。
很多地区可能财政支出6个亿,但收入只有2个亿,入不敷出。
如果是上市公司,这就是亏损严重,ST退市。
解决思路之一就是转移,有序引导人口向邻近的经济发展优势区域转移,形成人口规模效应。
规模效应逻辑很简单,做投资的都懂。
这就是地不好卖的代价,因为红利只有一次,享受之后就没了。
换言之,地不好卖,没钱。
那钱从哪里来呢?思路也只有一个,增加其它行业的附加值。
哪些行业可以增添附加值?
高端制造全球化,这也是最高级别的转型战略。
但前提条件是;
1、地产平稳过渡;这点多次提及,属于走钢丝,既要,又要,还要。
2、在地产平稳过渡中,完成高端制造。因为土地红利,人口红利吃光后,成本是增加的。比如土地成本,人工成本,而增加后的成本是低端制造承受不起的。
而1、2需要同时进行,同时完成。
但高端制造显然动了外国人的奶酪,所以分手,渐行渐远。
简言之吧,上述完成,大吉大利;完不成,做好衰退准备。
这才是真正的赌国运。
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作者简介:
时空复利,畅销书《价值投资常识》作者。
没有格局,没有深度,还能扯淡。
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