低位+中小盘股有望成市场香饽饽

晨报记者韩忠益

本周大A前半段乏善可陈，在沪市攻至20日和60日均线处时重新进入蓄势整理状态。但在美国劳工部于周四隔夜公布的数据后，市场因为有了美联储9月加息不会再有75个基点的预期，于是多头开始大举反攻，大A一下子变得全面开花。

一周回顾：

周初一开始大A承接上周板块快速切换轮动的风格，让上周五非常高光的半导体芯片概念股出现大分化，不少个股成了“绊倒体”。而上周逐渐式微的新能源汽车、房地产板块却再次卷土重来，很显然，正像记者前面所言，今天下跌的股票不等于明天还会下跌；今天上涨的股票明天也未必继续拉升，机构就是习惯于来回折腾，你抛了筹码他就会拉升，你不抛他就跟你耗时间。现在的大A短线操作不是那么容易获利，踏不准节奏容易吃套。特别是赛道板块内部各细分领域的估值分化越来越大，事件型题材经过短暂冲击后形成的拉升往往没有持续性，资金博弈特征一般仍以短促、高频、快进快出为主。

果然，周二时，热点切换到了有机硅概念领涨，宏柏新材、中旗新材、合盛硅业等涨停。因为考虑到个别厂家产线检修或仍未完全复产，月度总产量甚至可能微幅下跌，预计供应紧张的局面在短期仍难以缓解。后续在全球光伏装机需求持续旺盛的背景下，产业链有望实现量利齐升的机会。一句话：8月硅料价格有可能继续上涨，所以有机硅概念股上涨有逻辑支撑。

到了周三隔夜晚间，美国总统拜登在华盛顿签署《2022年芯片和科学法案》，标志着一项罕见的针对单一产业的高额补贴法案终于生效。这个法案的核心目的，就是用大量财政补贴和税收减免的方式，提高美国国内的芯片制造产能以及技术研发能力，吸引半导体工厂留在美国。就此消息对大A二级市场而言，芯片法案敲定后，前期炒作半导体芯片的资金到底是走趋势还是利好兑现就很值得关注了，美国市场芯片概念股隔夜交易出现见光死，在这个法案签署后纷纷回落，而当天大A中的芯片股则出现较大分化。

值得一提的是，连续3个交易日，北向资金都在不断净流出。他们在等待什么，对了，大家都知道的，等待老美的经济数据。

隔夜传来消息，美国劳工部公布的数据显示，美国7月未季调CPI年率录得8.5%，预期为8.70%，前值为9.10%。相较于6月份的9.1%，通胀数据明显放缓，给美联储和消费者带来通胀已经见顶的希望，也引发了美联储9月加息不会再有75个基点的预期。于是，不但美股全面大涨，大A也是积极响应，北向资金更是疯狂扫货净买入132.95亿元。具有行情指标意义的证券、银行和保险股也是节节攀升，好几家券商股如南京证券、哈投股份、国元证券、光大证券、华西证券等集体涨停，券商板块整体涨幅达5.48%，这样的盛况还是在2014年年尾时曾经出现过，给人以大胆做多的信心。

第二天，也就是周五，油气板块表现强势，其中准油股份、贝肯能源、仁智股份涨停，新天然气、中曼石油、首华燃气等个股涨幅居前。消息面上，国际能源署发布石油市场月度报告。报告显示，今年全球石油需求的增长将超过此前的预测。另一厢，跨境支付概念大涨，黄金股也有不错表现，倒是近来呼呼热的半导体、光伏、风电、电池、航天航空等板块出现回调走势。不少顶流股还出现了高位炸板。

展望下周：总体上，本周盘势呈现的的是盘升状态，因为面临着前高和20日和60日均线的压制，多头其实在周初是非常谨慎的。我们看到北向资金最近一个月资金净流出超过210亿元，市场的赚钱效应仅在局部板块。但从周四股指突破了60日均线收出一根有力的中阳后，盘面风水立马改观，沪市有望在3300点上方构筑头肩底形态，这样就有可能去挑战年线位置。在“经济弱复苏+流动性充裕”组合下，未来成长优于价值，主题轮动活跃态势有望延续。而记者认为，最近几日，两市涨停票多是10元之下的低位股。低位品种在轮动行情中有天然优势，特别是那些调整时间和空间都很充分的个股，已经有越来越多迹象显示正在蠢蠢欲动，不管是新一轮拉升行情在即，还是超跌后的补涨，都是很值得期待的。其实质地不错的股票价格低廉+流通市值小才是真正的利好，最近火热的半导体chiplet板块，其炒作热点似乎也开始转向低位，包括消费电子、光伏、储能等板块都有这个特点，在顶流股休整时，后排机会也在逐渐增多，特别是那些基本面不错、又契合市场热点方向的中小盘个股下跌或横盘久了，资金自然会悄悄关注。