管理 光大证券：赛道股还在活跃，汽车板块的上涨抵消了半导体调整带来的压力，但是赛道股整体对指数的牵引力继续下降，所以这里不是行情再启动的特征。从市场的持续缩量表现来看，交投意愿的下降和低迷，依旧是限制市场走高走好的主要因素。市场的干扰还没有结束，所以指数预计会继续保持这种低量能的震荡格局。

策略方面，赛道股的这种分化和反弹行情，对投资者来讲操作难度较大，趁势减仓是主要思路。从机会上看，半导体板块的催化没有结束，强势品种还有继续上冲的动能，此外农业板块可以适度关注。

银河证券：短期来看，结合目前已披露半年报预告公司情况来看，半导体材料、设备厂商全年业绩具备确定性，其中中微公司2022H1实现扣非归母净利润4.1亿-4.5亿元，同比增长565%-630%，北方华创（002371）实现归母净利润7.1亿-8.1亿元，同比增长130%-160%，利润超市场预期。在材料端，晶圆厂对耗材、零部件等易耗品需求依然强劲，半导体材料、零部件领域上半年业绩增长确定性强，晶圆厂扩建及国产化率提升，预计未来两年仍为国内半导体材料、零部件公司收入与业绩快速增长阶段。