外围市场有一大利空，那就是8月9日美国签署的《芯片法案》将通过，这对于咱们国内的半导体产业可以说是又一次的暴击；

而内部的一大利空就是国内海南岛疫情再起；

两个大利空，导致周一A股市场的半导体板块、旅游酒店，民航板块领跌，虽然8月9日的法案只是例行公事的走个过场，市场也早就有预期，但是口袋扎得愈紧的形势来看，对国内的半导体行业影响不小，因为有些事情不是一味地砸钱就行，还要给合理充足的时间，眼下对手逼得紧迫，资本市场也必须要考虑投入与产出在时间上的对应关系，因为留给我们的时间被压缩，所以对因内的半导体行业来讲明显压力增加了。

疫情的散点多发，对下半年的消费需求的复苏是一个打击，从7月的数据来看，出口数据远好于国内表现，这说明内需的回升仍然难以“不受阻力”的恢复，尤其是疫情可控却还要采取打土拨鼠战的背景下，这种不确定性带来的疲劳感恐怕也难以令当地的管理长官敢放胆去刺激消费，有，恐怕也是很有限的，分区的，谨慎的。

这种内外的两面夹击对投资者来讲是最难受的，当然如果你配置的是新冠、中药、煤炭、汽车产业链、工业母机等主题板块会完全不同，因为今天这些板块走势较强，不过整体而言，周一A股没看头，仍然缺乏主线，更多的还是炒短期，难以形成共识，上涨板块的持续性都不强，虽然避险板块上周不错，在周一的开盘走势来看也有流入的现象，但是相较于上周已经有所放慢，增加了市场的“迷惑感”。

放慢不一定是市场要转暖的信号，也可能是主力资金觉得留现金反而更安全的征兆，如果是后者，市场的机会肯定不是在周一这一天，只能等等再说。

其它

【大金融板块】

受地产市场的冲击金融板块的确受到影响，但是我们也看到北上资金连续净注入的纪录，这说明主力资金也是看中了金融板块的避险作用，虽然说负面的冲击还没有消退，但是下半年随着经济的复苏、资金的回笼，利好板块的消息也会逐渐地增多。

【新能源车板块】

板块的热度不减，说明还有人恋恋不舍，但是分化的行情也说明市场正在向纵深发展，优中选优，专中选精，分化式的结构性行情意味着板块的强势将会减弱，同时更多的资金向头部，特别是具有技术，原材料垄断的企业看齐。

【军工板块】

上周咱们提过“清库存”的动作一定会带来“补库存”的订单，而“清库存”的时间延长也意味着订单的增加，这里应该坚定的做多，我们还是认为军工板块是本年度最可能存在突出行情的板块之一，这一观点始终没变。

【医疗板块】

疫情散点多发给医疗板块带来了诸多的不确定性，使得行业的需求很难集中式的释放，对于医疗板块来讲，修复时间已经拉长，长期不悲观自能成立，但是短期的风险提醒我们还是不要重仓前行。

【白酒主题】

从上周我们看主力资金正在移步向避险板块布局，本周仍然延续这种动作，短期内白酒板块会有较好的资金正流向的趋势，如果从下半年消费旺季临近的角度来看，白酒板块的吸睛效应会逐渐的放大。

【原油主题】

前周原油价格因为需求端多个利空消息叠加导致油价回到俄乌冲突前的水平，但是我们看美国非农就业数据并没有体现进一步的经济衰退的迹象，因此说需求减退一说还难以充分，经济复苏反而可能是人们有“提前担忧”下的推出各类政策刺激经济的反转结果，油价上涨的可能性依然很大，供不应求的局面较难打破。

【黄金主题】

美国非农就业数据的强劲冲淡了人们对经济衰退的担忧，这对黄金上涨来讲就形成了阻力，因为数据的强劲为下一步大幅加息再次创造了条件，除非黄金突破1800这个价格位，否则做多的积极性较难以有效地释放出来。

最后祝A股长虹，朋友们身体健康。