管理 下周热点题材提前解读

一、国产替代，老M有意对华断供GAA技术相关的EDA工具，T海关键紧张引发高端芯片供应担忧，国产替代关注度有望上升

1. Chiplet，芯原股份董事长发言刺激市场关注Chiplet相关概念

2. T海危机，给WW施加的J演压力以及贸易壁垒有望压榨Ww企业的生存空间，国内PCB、大硅片相关企业有望受益，PCB市场关注新能源车、机器人给PCB行业带来增量，以及成本下降给PCB行业带来的业绩提升

二、天然气，天然气旺季即将到来，整体价格有继续上升潜力

三、热泵，市场预计因为能源危机，热泵出口将大增。目前从海关数据上无法验证该猜想，但是逻辑清晰，值得关注

四、TCO导电膜玻璃，光伏钙钛矿技术炒作延伸至上游TCO导电膜玻璃

五、电池回收，国家能源局综合司表示不宜使用梯次利用动力电池用于储能，电池回收市场空间进一步加大

六、汽车整车，江淮汽车与华为合作造车，刺激板块异动，中期逢低关注该主线

七、机器人，特斯拉旗下机器人Tesla Bot有望9月发布，落地前有望反复异动

八、碳中和，明显看到赛道在轮动，新技术题材受到热炒，但上游走弱迹象明显

1. 吸波材料，风电用吸波材料受到市场关注，刺激概念股异动

九、能源运输，概念股基本面量化，技术面走弱，等待转强信息。历史经验，9月往往是成品油运输旺季开始，业绩大概率有保障

十、J工，老太婆窜访W湾，JY密度上升有望拉动J工板块波段行情，关注导弹、飞机发动机、海军相关概念。危机事件区域缓解，警惕利好兑现