管理 A股哪些方向再迎历史性机遇！

沉寂已久的半导体板块，在本周也迎来了全面爆发。最直接的刺激因素就是地缘事件以及老M谋划的“Chip 4 联盟”，老M欲拉拢小H、小R等组建一个半导体相关的组织，目的就是限制中国半导体发展，导致半导体国产替代再度发酵。

而根据M国此前的要求，H国必须在8月31日前给出是否加入“Chip 4 联盟”的答复，这里再提一点就是，虽然H国半导体60%出口到中国，并且H国两大半导体厂商三星和海力士都在中国设厂，但迫于老M一贯“得不到就毁灭”的手段，小H大概率会被迫加入这个联盟，所以这也是半导体板块突然升温的原因。

因为小H一旦选择加入，那么全球半导体设备、半导体软件、半导体代工和半导体材料等最为领先的国家和地区都将受制于老M掌控，这会让大陆半导体产业发展大受影响，同时也会加速提升半导体国产替代化的步伐。

近期的文章中，我们也强调过，老M对中国芯片的打压已从10纳米扩展到14纳米，力度和范围不断在扩大，而国内芯片制造产能在全球占比较低，此次事件或许比“TL普”时期打压华为、中兴等厂商更为严重，大陆厂商必须做好对应措施。鉴于此，国内有望再度出台“科技强国”战略的政策。

从半导体产业链看，目前半导体设备和半导体材料国产替代空间是较大的，2019年中国半导体设备市场的国产渗透率不足15%，随着国产厂商在刻蚀设备、薄膜沉积设备、CMP设备、清洗设备等领域实现28纳米及以上制程的技术突破，行业未来有望持续受益于国内晶圆厂扩产带来的需求增加以及设备国产化进程。

截止2021年，全球半导体设备市场规模创1026亿美元新高，大陆首次占比全球第一。大陆半导体制造板块受益于产业转移和国产替代，扩产速度快于全球平均水平，但大陆半导体制造自给率依旧较低，未来具有较高的成长确定性。